【摘要】 阿里壕砸36亿布局 车联网上市公司再迎资本风口
随着5G落地确定性进一步增强，被普遍认为是5G到来之后最大应用场景之一的车联网再次引发汽车业和互联网业的布局热情。上汽集团(600104)为乘用车搭载车联网平台，其一级供应商盛路通信(002446)(002446)车联网业务去年高速增长，毛利率保持高企，公司表示继续积极布局车联网业务，京东物流“不计亏损投入车联网”，阿里36亿入股千方科技(002373)(002373)——资本毫不吝惜聚集在这个即将井喷的领域。另一面，车联网相关上市公司也因业绩潜力迎来二级市场的强烈关注，千方科技因阿里入股掀涨停。
车联网吸金能力瞩目阿里壕砸36亿布局
5G时代已经来到拐角处，车联网即将井喷已是相关行业从业者的强烈共识。5月以来，汽车行业与互联网行业大佬布局车联网动作频频：5月11日，高新兴(300098)发布公告称拟加大对5G、V2X(一种车载通信技术)及相关产品的研发投入。5月13日，新宁物流(300013)发布公告称，近期已与京东物流签署战略合作协议，并获其3.76亿元战略投资，双方拟重点在车联网/货联网等领域深度合作，京东物流“不计亏损投入车联网”。
5月22日，腾讯车联总经理钟学丹正式发布生态车联网解决方案，预计2019年内将有搭载车载微信的“生态车联网”车型落地。尤其是5月27日千方科技发布公告称，公司与阿里云计算有限公司(下称“阿里云”)于2019年5月26日签署了《合作框架协议》，双方将发挥各自行业的资源和科技优势，共同推动智能交通和边缘计算领域的解决方案落地实施。同时，阿里网络壕砸36亿元收购千方科技2.23亿股权，共持有千方科技15%股份，成为公司第二大股东。
各路资本狂涌，车联网行业吸金能力可见一斑。另一方面，阿里大手笔的投资更引起A股市场对车联网上市公司的强烈关注，千方科技公布收购公告后，于5月28日开盘涨停。
金融投资报评论员刘柯表示，资金是聪明的，阿里更不笨，几十亿的投资对阿里来说也许仅仅只是试水，但其示范意义要大得多。
盛路通信车联网业务高增长投资价值凸现
数据显示，阿里系A股版图下共有55家公司。从市场表现来看，5月份以来阿里概念股中有60%的个股跑赢大盘，占比过半，70%的概念股近三年的业绩正增长，千方科技亦不例外。除战略布局、行业前景、业务协同外，稳定持续的业绩高增长或许也是车联网上市公司的投资价值所在。
事实上，阿里早在2015年就瞄准了车联网。据上汽工程师陶文恺介绍，车联网业务在上汽集团颇受重视，目前所有乘用车车型都已经搭载了车联网平台，用的便是2015年上汽和阿里共同投资成立的斑马研发的平台。
上汽一级供应商之一的合正电子所属母公司盛路通信(002446)去年同样在车联网业务上实现了高增长。公司2018年年报显示，全年实现营业收入14.17亿元，同比上升47.93%;实现归属于上市公司股东利润1.21亿元，同比上升20.20%，基本每股收益0.16元，同比上升23.08%。其中，车联网业务实现营收4.20亿元，同比增长65.84%，并且该业务毛利率是公司主营业务中唯一获得高增长的。
根据公司2018年年报，盛路通信(002446)子公司合正电子的汽车前装智能电吸门项目通过投入研发资金，打破技术壁垒，创建了一套拥有自主知识产权的智能电吸技术体系，同时，公司还自主研发了“D.C.驱离技术 (SADrivingClutch)”，取得多项发明专利。
2018年是合正电子业务转型升级和客户资源优化的重要一年，通过战略性调整客户资源和产品丰富升级、技术创新，合正电子取得了上汽一级供应商资格，并为双方合作车型配套供应一系列汽车电子产品。
在盛路通信(002446)5月初举办的2018年度业绩网上说明会中，董事长杨华表示，2019年，公司将抓住5G商用机遇，积极布局5G和物联网等新兴领域。
但从目前车联网的政策支持度看，阿里等巨头资本反而是被车联网的确定性机遇吸引而来，此前工信部部长苗圩表示，移动状态的物联网最大的一个市场可能就是车联网，以无人驾驶汽车为代表的5G技术的应用，可能是最早的一个应用。国金证券(600109)认为，在5G基础设施建设、汽车电子普及、电动汽车快速发展的三大基础之上，车联网市场爆发成为确定性机遇。车联网有望成为5G最大的应用市场，产业发展已得到政策大力支持，进入快速发展期。车联网到2025年市场规模有望接近万亿级别，而受益的将是整条产业链。