【摘要】 温州银行IPO长跑13年未果股权拍卖遇冷 净利五年降80%与新湖系仍存24亿关联交易
近日，阿里巴巴司法拍卖网站显示，新明集团、浙江木子贸易有限公司（以下简称木子贸易）持有的部分温州银行股权流动拍卖将于6月16日开始新一轮司法拍卖，起价将继续下降。此前，某混凝土集团持有的温州银行1.08亿股权已拍卖完毕。温州工业能源发展集团可以包装，报喜鸟控股已成为投标人。
大股权拍卖冷淡，与温州银行IPO长跑多年失败无关。早在2009年，温州银行就开始接受IPO辅导。去年7月，中金公司提交了温州银行第十期辅导进展报告，但仍未能走出IPO辅导期。
然而，为了促进IPO，温州银行在2020年和2021年两次增资扩股，优化股权结构，国有资产成为银行最大股东，潜伏多年的新湖系逐渐失去话语权。然而，温州银行的盈利能力一直是影响其IPO新进展的主要因素。2021年，温州银行营业收入55.42亿元，同比增长30.9%，净利润1.98亿元，同比增长24.29%，但与2016年高峰期相比，仍有约80%的下降。
此外，温州银行的关联交易也比较突出。截至2021年底，该行重大关联交易余额40.59亿元，其中与新湖中宝的关联交易余额仍高达24.43亿元。
20%的大股权折价拍卖仍遭遇流拍。
司法拍卖平台上摆放了温州银行的大股权。
阿里司法拍卖网显示，自5月份以来，涉及温州银行股权的20次拍卖已经结束。其中，混凝土集团持有的温州银行2000万股以4730万元、4640万元、4640万元、4565万元的底价拍卖，2800万股以6132万元的价格拍卖，共涉及1.08亿股。
根据招标结果，温州工业能源发展集团以1.4亿元、4564万元、6132万元的价格，分别赢得了温州银行6000万股、2000万股、2800万股未分配股权收益。
与此同时，新明集团持有的温州银行2357万股权分为5笔拍卖，价格从1013万元到1420万元不等。其中，在500万股权的拍卖中，这部分股权的市场价格为1775万元，起拍价为1420万元，相当于20%的折扣。
此外，木子贸易持有的温州银行2379万股权也分为5次拍卖。然而，新明集团和木子贸易持有银行股权的10次拍卖在5月31日被拍卖，第二次拍卖将于6月16日举行。起拍价为1.08亿元，比市场价折价约36%。
《长江商报》记者注意到，截至2021年底，新明集团是温州银行第七大股东，持有1.47亿股，持股比例为2.2%。天眼查显示，新明集团间接持有木子贸易100%股权。
虽然拍卖平台上没有披露某混凝土公司的全称，但记者发现该公司或三虎混凝土集团。拍卖平台显示，截至今年3月2日，公司持有温州银行1.16亿股，持股比例1.74%，其中质押股1.13亿股，未质押股325万股。截至2021年底，三虎混凝土集团持有温州银行1.296亿股，占1.94%，是该行第十大股东。
值得一提的是，根据温州银行年报，截至2021年底，新湖中宝、湘财、黎明液压、红蜻蜓集团均有股份质押，上述四大股东分别持有8.62%、0.82%、1.79%、1.23%、37.91%、49%、76.13%、83.33%。
净利润超过3247亿元，总资产不足2亿元。
温州银行规划多年的IPO仍未取得实质性进展，大量股权无人问津。
温州银行作为一家区域性城市商业银行，早在2008年就宣布了IPO意向。当时，A股市场上只有14家银行上市。2009年，温州银行开始接受IPO指导。到2014年，有消息称，温州银行将在香港上市，但没有任何消息。
直到2019年，温州银行重启IPO，并于当年2月开始接受中金公司的上市指导。根据浙江省证券监督管理局官方网站，2021年7月，中金公司提交了温州银行第十期辅导工作进展报告，并表示银行非常重视上市辅导工作，第十期辅导工作取得了预期的辅导效果，完成了预期的辅导目标。
到目前为止，温州银行IPO已经长跑了13年。而目前的A股银行板块，已经扩大到42家。
《长江商业日报》记者注意到，或者为了促进IPO，温州银行在过去两年中增加了两次资本和股票，以扩大国有资产的持股比例。2020年9月，温州银行实施了增资和股票扩张，筹集了70亿元，其中温州政府指定的特定主体认购了50亿元。增资完成后，温州银行最大股东变更为温州财政局控制的温州国金，潜伏六年的新湖退出了该行最大股东之一。随后，温州银行高管大换血。
去年6月，温州银行再次实施增资扩股，向包括鹿城农村商业银行在内的浙江省部分农村商业银行增资40亿元。截至2021年底，19家农村商业银行共持有温州银行20.26%的股份。
然而，在解决了股权结构问题后，温州银行IPO仍然存在盈利能力波动的障碍。数据显示，2015年至2020年，温州银行营业收入分别为37.82亿元、45.96亿元、39.71亿元、36.18亿元、42.31亿元、42.34亿元、净利润8.13亿元、9.02亿元、5.02亿元、6.93亿元、1.59亿元、25.78%、26.58%、12.28%、43.46%、35.84%和77%。
2021年，温州银行营业收入55.42亿元，同比增长30.9%，净利润1.98亿元，同比增长24.29%，但与2016年高峰期相比，仍有约80%的下降。
截至2021年底，温州银行总资产3247.97亿元，较去年年底增长13.1%。值得一提的是，截至2021年底，厦门银行和西安银行的资产规模约为3000亿元。但2021年，厦门银行和西安银行分别实现营业收入53.16亿元、72.03亿元、净利润21.69亿元4亿元。
此外，温州银行仍存在大规模相关交易问题。根据年度报告，截至2021年底，温州银行所有关联方的信贷相关交易余额为45.64亿元，相关性为18.51%。期末，该行主要关联交易余额为40.59亿元，其中与新湖中宝的关联交易余额仍高达24.43亿元，与温州名城建设投资集团的关联交易余额为13.46亿元。