【摘要】 山鹰国际负债率升至66 89% 拟定增20亿补流控股股东包揽
5月9日晚，山鹰国际(600567.SH)披露了固定增长计划。公司拟公开发行8.47亿股，占发行前公司总股东的18.36%，募集资金总额为20亿元。扣除发行费用后，将全部用于补充营运资金。
长江商报奔腾新闻记者注意到，山鹰国际的固定增长由其控股股东承担。非公开发行对象为浙江泰信实业有限公司（拟设立）（以下简称泰信实业）。由于泰信实业仍在筹备中，泰信实业作为泰信实业（拟设立）的控股股东，代表泰信实业（拟设立）与公司签订有效的股份认购合同，并以现金认购。
由于泰鑫实业(拟设立)是发行人控股股东泰盛实业的全资子公司，发行对象与上市公司形成关联关系，非公开发行构成关联交易。
截至目前，泰盛实业已持有山鹰国际12.98亿股，占公司总股本的28.12%，为山鹰国际控股股东。非公开发行完成后，泰盛实业将直接或间接持有上市公司21.45亿股，占公司发行后总股本的39.27%。
降低杠杆率和优化财务结构是山英国际向控股股东筹集资金的主要原因。山英国际表示，造纸业是一个资本密集型行业。随着公司未来业务规模的不断扩大，公司对资本的需求将继续增加，并将面临更大的财务压力。通过非公开发行股票，公司将继续巩固和扩大主营业务，巩固行业地位，提高行业竞争力。
据了解，山鹰国际于2001年12月18日在上海证券交易所上市，2013年3月，公司换主，莆田吴氏家族入主。
2013年至2018年，山鹰国际的营业收入从65.78亿元增加到243.67亿元，净利润从2.08亿元增加到32.04亿元。
但2019年，山鹰国际盈利能力大幅削弱，次年有所回升。2019年和2020年，山鹰国际实现营业收入232.41亿元，249.69亿元，同比变化-4.62%，7.44%；净利润13.62亿元，13.81亿元，同比变化-57.48%，1.39%。
近日，山鹰国际年报显示，公司营业收入330.33亿元，同比增长32.29%；净利润15.16亿元，同比增长9.74%。
但由于成本上升，毛利率下降，山鹰国际今年一季度营业收入79.61亿元，同比增长16.59%；净利润2亿元，同比下降57.78%。
从负债情况来看，2021年底，山鹰国际资产负债率从去年年底的62.08%提高到64.81%，第一季度末进一步提高到66.89%。
值得一提的是，除了固定增长外，山英国际最近还推出了公司债券发行计划，公司计划在中国专业投资者一期或分期发行总面值不超过30亿元（含30亿元），进一步拓宽公司融资渠道，优化债务结构，降低融资成本。