【摘要】 红塔证券自营拖累净利亏损7亿垫底同行 年内股价累跌34%二股东或已套现3 4亿
红塔证券(601236.SH)第一季度净利润均为负，令市场意外。数据显示，今年第一季度，红塔证券营业收入-6.73亿元，同比下降140.63%；归属于上市公司股东的净利润(净利润，下同)为-7.18亿元，同比下降407.07%。在a股上市券商板块，红塔证券成为亏损金额最高的券商。
至于罕见的负收入，红塔证券解释说，主要受市场波动的影响，交易金融资产的公允价值变化损益和投资收益同比下降；期货风险管理子公司的基础交易。仓单服务等业务收缩，导致其他业务收入同比下降。
《长江商报》记者指出，红塔证券第一季度公允价值变动损益为-12.03亿元，去年同期为-1.37亿元，损失扩大10.66亿元；投资收益为2.92亿元，较去年同期减少3.23亿元，减少52.5%。
截至5月6日收盘，红塔证券收跌3.56%，报7.85元/股，年累计下跌34%以上。目前，公司第二大股东云南投资控股集团正处于减持计划实施阶段。
根据公告，云南投资控股集团计划减持1.89亿股，占公司总股本的4%。截至今年3月底，云南投资控股集团持股已减少3301.7万股，或套现3.43亿元。
一季度A股42家券商自营收入-19亿。
自2022年以来，资本市场的波动给券商的整体业绩带来了压力。
据东吴证券统计，今年第一季度，42家A股直接上市的证券公司营业收入达到995亿元，同比下降29%；归属于母公司的净利润为251亿元，同比下降43.4%。根据东蔡choice的数据，48家A股直接或间接上市的证券公司中，42家净利润同比下降，12家亏损。其中只有太平洋。第一创业。华新股份。国联证券实现了净利润的双重增长。除上述四家证券公司外，中信建投、湘财股份、国投资本、国盛金融控股等四家证券公司的营业收入增长，但净利润下降。业内领先的中信证券净利润为52.29亿元，同比仅增长1.24%，但营业收入下降7.2%至152.2亿元。
《长江商业日报》记者注意到，红塔证券已成为唯一一家收入为负的直接上市证券公司，也是第一季度亏损金额最高的证券公司。
第一季度，红塔证券营业收入-6.73亿元，同比下降140.63%；净利润-7.18亿元，同比下降407.07%。
对此，红塔证券表示，收入下降主要受市场波动影响，公司交易性金融资产公允价值变动损益和投资收益同比下降；期货风险管理子公司基差交易。仓单服务等业务收缩，导致其他业务收入同比下降。交易性金融资产公允价值变动损益和投资收益同比下降，所得税成本同比下降，也是公司净利润亏损的主要原因。
第一季度报告显示，红塔证券公允价值变动损益为-12.03亿元，去年同期为-1.37亿元，损失扩大10.66亿元；投资收益为2.92亿元，较去年同期减少3.23亿元，减少52.5%。
红塔证券以前是业绩驱动的自营业务，现在已经成为业绩拖累，不是个案。数据显示，截至今年第一季度末，上证指数、创业板指数、沪深300年累计下跌11%.20%.15%。东吴证券胡翔等人认为，市场指数表现不佳影响证券公司自营业务(投资交易)收入严重下滑甚至亏损，拖累整体营业收入。
据统计，今年第一季度，42家A股证券公司的自营收入为-19.13亿元，同比下降106%。其中，22家证券公司的自营收入为负，只有6家证券公司的自营收入为正增长。
此外，第一季度42家证券公司的经纪收入、投资银行收入、资产管理收入、净利息收入分别为326亿元、139亿元、112亿元、533亿元，同比变化-4%.15%.2%.5%。
今年股价跌破34%，两大股东计划减持。
与第一季度市场不同，从不久前同步披露的年报可以看出，2021年是券商的丰年。
据东吴证券统计，2021年，42家直接上市的证券公司实现营业收入6487亿元，同比增长22.6%，归属母公司净利润1984亿元，同比增长31.5%。
红塔证券第一季度亏损巨大，2021年营业收入67.34亿元，同比增长20.57%；净利润15.76亿元，同比增长11.54%。自2017年以来，业绩连续五年增长。
从子行业来看，2021年红塔证券资产管理业务收入增速最高，同比增长1412.04%至2.13亿元，私募投资业务、期货业务、投资银行业务、经纪业务分别实现收入1.02亿元、39.87亿元、2.21亿元、2.2.2亿元、98.43%、42.14%、39.22.0.63%。
但证券投资业务。信用交易业务基金管理业务分别实现收入17.39亿元.1.62亿元，同比下降21.73%.29.79%；毛利率95.06%.35.18%，同比下降1.73.19.52个百分点。
由于今年a股市场的不断调整，券商行业目前的估值处于历史地位。同花顺数据显示，截至5月6日收盘，红塔证券已收盘7.85元/股，今年已下跌34%以上。今年48家证券公司的累计涨跌均为负，其中包括红塔证券在内的14家证券公司的累计跌幅超过30%，另外15家证券公司的市净率低于1倍。
值得注意的是，当股价继续下跌时，红塔证券的重要股东计划减持。今年年初，红塔证券宣布，云南工业投资控股集团持有4.45%的股东，计划在1月13日至6月39日期间通过招标交易减持不超过4710万股，占公司总股本的0.986%。
2月26日，红塔证券再次宣布，公司第二大股东云南投资控股集团计划从3月4日至9月18日减持不超过1.89亿股，占公司总股本的4%。减持前，云南投资控股集团持有红塔证券8.5亿股，占公司总股本的18.03%。
同花顺数据显示，今年3月底，云南投资控股集团对红塔证券的持股数量已降至8.17亿股，减少3301.7万股。3月31日，公司收盘价10.38元/股粗略计算，云南投资控股集团可套现3.43亿元。