【摘要】 金融活水支持实体经济 一季度普惠小微贷款突破20万亿
5月6日，中国人民银行发布2022年一季度金融机构贷款投向统计报告。数据显示，2022年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额201.01万亿元，同比增长11.4%；一季度人民币贷款增加8.34万亿元，同比多增6636亿元。此外，包括企事业单位贷款、普惠金融领域贷款、房地产开发贷款、消费贷款等在内，多个领域新发放贷款利率均有所下降。
值得注意的是，一季度投向工业、基础设施等重点领域的贷款保持快速增长。同时，普惠领域的支持持续加大力度，不断发挥金融工具撬动作用，进一步助企纾困稳定市场信心。
“量升价降”进一步优化结构
一季度，金融机构加大对实体经济的信贷支持力度，从贷款结构来看，贷款投放呈现企事业单位贷款稳步增长，工业中长期贷款增速较高，基础设施业中长期贷款增速平稳，普惠金融领域贷款保持较快增速等特点。从信贷投向来看，货币政策已经靠前发力刺激需求。
报告显示，截至一季度末，本外币企事业单位贷款余额129.83万亿元，同比增长11.8%，增速比上年末高0.8个百分点；一季度增加7.25万亿元，同比多增1.69万亿元。本外币工业中长期贷款余额14.39万亿元，同比增长20.7%，增速比各项贷款高9.7个百分点，比上年末低1.9个百分点；一季度增加9409亿元，同比多增249亿元。本外币服务业中长期贷款余额52.22万亿元，同比增长9.2%，增速比上年末低1.8个百分点；一季度增加2.3万亿元，同比少增4703亿元。本外币基础设施中长期贷款余额30.26万亿元，同比增长13.2%，增速比各项贷款高2.2个百分点；一季度增加1.39万亿元，同比少增2513亿元。
工业是稳住宏观经济大盘的重要支撑，基础设施建设是提振投资需求的重要领域。央行有关负责人表示，今年一季度，投向工业、基础设施等重点领域的贷款保持快速增长，金融体系保障了制造业高质量发展和重大基础设施建设的资金需求。
此外，在房地产贷款方面，一季度房地产开发贷增加2900亿元，比上年四季度多增4414亿元。个人住房贷款余额38.84万亿元，同比增长8.9%，增速比上年末低2.3个百分点。截至一季度末，人民币房地产贷款余额53.22万亿元，同比增长6%，比上年末增速低1.9个百分点。
与此同时，绿色贷款保持高速增长，涉农贷款增速保持平稳，支持科技创新的贷款大幅增长。
数据显示，一季度末，本外币绿色贷款余额18.07万亿元，同比增长38.6%，比上年末高5.6个百分点，高于各项贷款增速27.6个百分点，一季度增加2.05万亿元；本外币涉农贷款余额45.63万亿元，同比增长12.2%，增速比上年末高1.3个百分点，一季度增加2.61万亿元。
“量升”的同时，“价降”也十分明显。3月份，新发放企业贷款利率为4.37%，比年初和上年同期分别低8和19个基点；新发放普惠小微企业贷款利率和个人住房贷款利率分别为4.93%和5.42%，均比年初低17个基点；新发放住户其他消费贷款利率为7.68%，比年初和上年同期分别低67和41个基点。
央行表示，在消费领域，金融机构也通过降低贷款利率积极地推动活跃个人消费。一季度，个人住房贷款利率回落，消费贷款利率降幅更大，有助于进一步发挥消费对经济循环的牵引带头作用。
加大金融纾困中小微力度
在实体经济需求不足的情况下，专家认为，在货币政策主动靠前发力的基础上，仍然需要进一步发力稳定市场预期，改善和扩大总需求。
报告指出，普惠金融领域贷款保持较快增速，信用贷款占比提升，新发放贷款利率继续降低。从数据上看，一季度末，人民币普惠金融领域贷款余额28.48万亿元，同比增长21.4%，比上年末低1.8个百分点；一季度增加1.98万亿元，同比多增178亿元。
同时，普惠小微贷款余额20.77万亿元，同比增长24.6%，增速比上年末低2.7个百分点，其中信用贷款占比18.9%，比上年末高0.8个百分点；一季度增加1.55万亿元，同比少增241亿元。
央行表示，一季度普惠小微贷款同比增长24.6%，其中对个体，也就是个体工商户和小微企业主贷款同比增速是21.3%，均比各项贷款增速高出10个百分点以上。这些贷款的投放有力支持了对小微企业和个体工商户的纾困帮扶，有利于稳住市场主体。
今年以来，随着多地疫情反弹加剧经济压力，日前召开的中共中央政治局会议明确释放“稳增长、稳就业、稳物价”的政策信号，给市场注入一剂强心针。
5月5日，国常会将相关政策再次细化，部署进一步为中小微企业和个体工商户纾困举措，以保市场主体稳就业，提出加大政策扶持特别是金融扶持，并定下具体目标：今年国有大型银行新增普惠小微贷款1.6万亿元，引导银行加强主动服务。
金融是实体经济的血液，作为国民经济的重要细胞，小微企业稳，则经济发展稳，就业保障稳。近年来，金融管理部门不断引导金融机构加大对市场主体纾困的支持力度，加大普惠小微贷款发放，促进政策红利直达实体，不断提升金融服务的精准性和适配性，为稳定宏观经济大盘起到重要的支撑作用。
根据沪深两市42家上市银行披露的年报数据显示，2021年，上市银行坚持金融回归本源，加大对实体经济支持力度，信贷投放总量攀升、结构优化，资金精准直达实体经济重点领域和薄弱环节，传递出金融支持稳增长的积极信号。
2022年以来，货币政策坚持“稳健”基调，向市场释放了金融持续加大力度支持稳增长的明确信号。专家提出，下一步，金融系统应从供给和需求两端发力，深度运用金融科技，创新产品和服务，优化小微金融服务生态，推动小微金融服务高质量发展。