【摘要】 中国平安一季度总投收益率仅2 3% 寿险新业务价值降33%代理人不足54万
近日，中国平安(601318.SH.2318.HK)发布季度报告，今年第一季度中国平安实现营业收入3059.4亿元，同比增长10.1%；归属于母亲的净利润为206.58亿元，同比下降24.1%；营业利润430.47亿元，同比增长10%。
不仅中国平安，a股五大保险公司第一季度净利润也有所下降。资本市场波动导致的投资收益下降是保险公司业绩下降的主要原因。第一季度，中国平安保险基金投资组合年化总投资收益率仅为2.3%。
在备受关注的人寿保险改革过程中，中国平安人寿保险和健康保险业务第一季度新业务价值125.89亿元，同比下降33.7%。第一季度末，平安人寿保险销售代理人53.79万人，较去年年底减少约6.25万人。
然而，随着汽车保险综合改革周期性影响的消除，保费增长率恢复正常。第一季度，平安保费收入730.18亿元，同比增长10.3%。
资本市场波动导致净利润下降24%
近日，中国平安透露，公司今年一季度营业收入3059.4亿元，同比增长10.1%；归属于母公司股东的营业利润为430.47亿元，同比增长10%。
《长江商业日报》记者注意到，保险公司业绩的下降并不是个案，包括中国平安，第一季度五家上市保险公司的净利润有不同程度的下降。
数据显示，今年第一季度，中国人寿、中国人民保险、中国太平洋保险、新华保险分别为母公司净利润151.78亿元、87.44亿元、54.37亿元、13.44亿元。其中，新华保险净利润下降最高，达到78.7%。其次，中国人寿的净利润下降了46.9%。中国太平洋保险和中国人民保险的净利润下降了36.4%.12.9%。
资本市场波动带来的投资收益下降是保险公司业绩下降的主要原因。中国平安还在第一季度报告中表示，2022年第一季度，国际环境复杂严峻，疫情继续叠加地缘冲突，全球资本市场大幅波动；国内疫情多点散发，经济面临需求收缩和供给冲击。预计三重压力将减弱，居民消费恢复仍面临诸多挑战，对公司长期保障性保险业务仍有一定影响。公司净利润的下降主要受资本市场波动的影响。
根据第一季度报告，截至3月底，平安保险基金投资组合规模近4.1万亿元，较年初增长4.6%。第一季度，公司保险基金投资组合年净投资收益率为3.3%，年总投资收益率为2.3%。
不久前，中国平安发布的年报显示，2021年，中国平安总投资收40.86亿元，同比下降27.8%，总投资收益率和净投资收益率分别为4.6%.4%，同比下降0.5.2.2个百分点。
在其他保险公司中，今年第一季度，中国人寿实现总投资收益445.58亿元，简单年化总投资收益率3.88%；PICC财产保险实现总投资收益365.4亿元，同比下降11.6%；PICC年化总投资收益率为3.7%，同比下降0.9个百分点；新华保险年化总投资收益率为4%，同比下降3.9个百分点。
新的寿险业务价值继续下降。
除投资方波动外，寿险行业改革也是保险企业第一季度报告市场关注的焦点。
今年第一季度，平安人寿保险和健康保险业务新业务价值125.89亿元，同比下降33.7%；新业务价值率24.6%，同比下降6.8个百分点；营运利润296.78亿元，同比增长16%。
至于寿险新业务价值的持续下降，中国平安表示，主要是由于代理团队的调整、产品结构的变化以及2021年第一季度大病定义的切换，部分大病保险消费提前带来了较高的基础影响。
截至今年3月底，平安人寿保险销售代理人数为53.79万人，较去年年底下降约6.25万人，下降10.4%。
在汽车保险业务方面，由于汽车保险综合改革的周期性影响，保费增速恢复正常。第一季度，平安财产保险原保费收入730.18亿元，同比增长10.3%；总体综合成本率为96.8%，同比增长1.6个百分点，主要受新冠肺炎疫情影响，保障保险业务赔偿支出同比增长。
中国平安银行业保持稳步增长。第一季度，平安银行营业收入462.07亿元，同比增长10.6%；净利润128.5亿元，同比增长26.8%；净息差2.8%，比去年同期下降0.07个百分点，比去年第四季度上升0.06个百分点。
截至3月底，平安银行不良贷款率为1.02%，较年初持平；拨备覆盖率为289.1%，较年初上升0.68个百分点。
值得一提的是，截至3月底，平安银行管理零售客户资产AUM(含证券资产)3.36万亿元，较年初增长5.6%；零售客户超过1.2亿，较年初增长1.6%；个人存款余额8395.75亿元，较年初增长9%；个人贷款余额1.91万亿元，较年初增长0.2%。
此外，今年第一季度，中国平安科技业务总收入247.17亿元，包括陆金所、金融一账通、平安健康、汽车之家，同比增长3.7%。