【摘要】 永安期货一季度净利罕见暴降90% 投资收益仅133万缩水5亿拖累业绩
自年初以来，证券市场的波动也对期货公司产生了一定的影响。
4月26日晚，期货行业第一兄弟永安期货(600927.SH)披露第一季度报告。第一季度，公司营业收入77.07亿元，同比增长5.93%；上市公司股东的净利润(以下简称净利润)为3259.34万元，同比下降90.1%。
虽然a股登陆时间不长，但可比数据显示，这是2017年以来永安期货单季度净利润最低水平。永安期货业绩大幅波动的主要原因是证券市场波动导致相关金融产品公允价值变化。
第一季度，永安期货投资收入仅为133.25万元，比去年同期减少5.25亿元以上。报告期内，公司公允价值变动收入为-2.29亿元，去年同期为-2.28亿元。
同日，永安期货还披露了a股上市后的首份年报。2021年，永安期货营业收入378.42亿元，同比增长48.58%；净利润13.07亿元，同比增长14.01%。
去年三大期货公司净利润均有所增长。
2021年，中国期货市场整体呈现快速发展趋势，期货成交量创历史新高。
根据中国期货业协会公布的统计数据，全国期货市场年营业额为75.14亿手，营业额为581.2万亿元，连续三年大幅增长。
截至2021年底，中国期货公司总资产1.38万亿元，净资产1614.46亿元，同比增长40.8%和19.56%。经纪业务、投资咨询业务、资产管理业务、风险管理业务收入均大幅增长。
在此背景下，三家期货上市公司在a股市场取得了不错的业绩。4月26日晚，期货行业大哥永安期货发布年报。2021年，永安期货营业收入378.42亿元，同比增长48.58%；净利润13.07亿元，同比增长14.01%；加权平均净资产收益率达到15.48%，各项关键指标保持行业领先。
截至2021年底，永安期货净资产和净资本分别达到115.86亿元和50.93亿元，同比增长48.57%和1.68倍。
此前，南华期货和瑞达期货也陆续发布年报。由于业务规模小，两家期货公司呈现出快速增长的趋势。2021年，瑞达期货营业收入21.28亿元，净利润5.04亿元，同比增长58.56%，102.51%；南华期货营业收入105.15亿元，净利润2.44亿元，同比增长6.05%，158.67%。
但今年以来，证券市场波动较大，也反映在期货公司的业绩上。同日披露的第一季度报告显示，永安期货今年第一季度营业收入77.07亿元，同比增长5.93%；净利润3259.34万元，同比下降90.1%。
同花顺数据显示，永安期货单季度净利润低于1亿元是非常罕见的，这也是单季度可比数据以来的最低业绩。2021年前四个季度，永安期货净利润分别为3.29亿元、4.1亿元、1.36亿元和4.31亿元。
对于业绩大幅下滑，永安期货表示，主要原因是证券市场波动导致相关金融产品公允价值变化。《长江商报》记者指出，第一季度，永安期货投资收入仅为133.25万元，较去年同期减少约99.75%，这是公司净利润大幅下降的直接原因。此外，报告期内公司公允价值变动收入为-2.29亿元，去年同期为-2.28亿元。
基金销售业务的风险管理和表现突出。
目前，永安期货已形成以经纪业务、风险管理业务和财富管理业务为两翼、海外业务、期权衍生品业务和投资业务为驱动的一体两翼、三轮驱动业务体系。
2021年，随着国内期货品种的日益丰富和期货市场规模的不断扩大，永安期货经纪人的成交量和成交量不断扩大。双方计算，2021年永安期货国内期货代理交易量为2.5亿元，成交量为18.55万亿元。报告期末，客户权益为433.72亿元，继续保持快速增长。
但2021年，永安期货期货经纪业务板块营业收入15.59亿元，同比下降9.13%，毛利率57.64%，同比下降6.66个百分点。
在基金销售业务方面，2021年永安期货基金销售规模超过120.41亿元，同比增长74.68%，存续规模246.54亿元，基金销售业务收入1.31亿元，同比增长99.38%。
永安期货的风险管理业务由子公司永安资本负责。永安期货，公司积极响应中央帮助中小企业使用期货套期保值工具应对原材料价格波动风险，永安资本为交易所服务实体转换器、上下游中小企业连接，结合场内外市场，综合利用期货、期权、交换等金融衍生品，为客户提供一流的风险管理产品和服务。
2021年，永安资本进一步巩固黑色、化工、农产品的业务板块格局。2021年，永安资本基差贸易销售规模达到358亿元，同比增长55%。同期，公司场外业务规模快速增长，新增名义本金1178.42亿元，同比增长105.79%。此外，2021年，永安资本年度做市业务涉及9项商品期权和19个商品期货品种。
风险管理业务也是永安期货最大的收入来源。2021年，公司营业收入359.33亿元，同比增长52.78%，但毛利率仅为1.21%，同比增长0.61个百分点。
值得一提的是，作为永安期货利润的重要组成部分，投资收益在2021年有所下降。2021年，永安期货实现投资收益7.97亿元，同比下降11.4%。公允价值变动损益从去年的1.95亿元下降到-2.27亿元。