【摘要】 上海银行四季度净利降7%拖累全年增速 对公房地产不良率超3%资产质量持续承压
上海银行(601229.SH)2万亿级城市商业银行业绩低于预期。
年报显示，2021年上海银行营业收入562.3亿元，同比增长10.81%；上市公司股东的净利润(净利润，下同)为220.42亿元，同比增长5.54%。其中，去年第四季度，该行净利润同比下降7.46%，为53.98亿元。
在去年同行净利润增长率普遍在20%以上的背景下，上海银行的成绩单略逊一筹。不仅如此，上海银行的信贷资产质量压力也增加了。截至2021年底，上海银行不良率为1.25%，同比增长0.03个百分点。
《长江商业日报》记者指出，上海银行不良率的上升主要受房地产行业风险的影响。截至2021年底，房地产是上海银行公共不良贷款最高的行业，不良贷款余额47.64亿元，较去年年底增长27.15%，不良贷款余额3.05%，较去年年底增长0.66个百分点。
去年净利润增长5%落后同行。
年报显示，2021年上海银行营业收入562.3亿元，同比增长10.81%；净利润220.42亿元，同比增长5.54%。
从趋势来看，虽然上海银行2021年的营业收入同比增长8.91个百分点.2.65个百分点，但与同行相比相对较差。
根据东财choice数据，截至4月24日，a股共有28家银行披露年报，28家银行实现净利润正增长，其中23家业绩增长10%以上。江苏银行、宁波银行、杭州银行、青岛银行、南京银行、苏州银行等城市商业银行去年净利润增长20%以上。目前，上海银行业绩增长率仅高于郑州银行和重庆银行。
长江商报记者注意到，上海银行去年净利润增速主要受第四季度拖累。分季度，2020年第四季度，上海银行单季度净利润增速高达48.11%，去年第一季度下降至6.04%，第二季度和第三季度净利润增速分别为14.09%.11.36%，保持在10%以上。但去年第四季度，上海银行营业收入147.74亿元，同比增长11.83%；净利润53.98亿元，同比下降7.46%，也是自2020年第三季度以来单季度净利润再次下降。
从收入结构的角度来看，2021年，上海银行通过加快信贷调整银行间资产结构，增加以摊余成本计量的金融资产配置，带动净利息收入增长。
2021年，上海银行实现净利息收入404.38亿元，同比增长11.11%。净为1.74%，同比下降0.08个百分点，净息差为1.78%，同比下降0.16个百分点。
同期，上海银行实现非利息收入157.92亿元，同比增长10.04%。其中，手续费和佣金净收入90.47亿元，同比增长61.31%。上海银行表示，主要是抓住市场机遇，大力拓展资产管理、财富管理、投资银行等中间业务；手续费和佣金净收入占营业收入的16.09%，同比增长5.04个百分点。
但报告期内，上海银行其他非利息净收入为67.45亿元，同比下降19.98亿元，下降22.85%。该行表示，主要影响交易性金融资产规模和市场利率变化。2021年，上海银行净投资收入75.8亿元，同比下降4.87亿元，公允价值变动净损益-6.63亿元，同比下降20.27亿元。
值得注意的是，2021年，上海银行计提信用减值损失199.66亿元，同比增长9.26%。其中，以摊余成本计量的贷款和垫款减值损失102.08亿元，同比减少37.43%。然而，上海银行计提了11.02亿元的减值损失，同比增长1876.67%。
个别行业客户风险暴露导致不良率上升。
截至2021年底，上海银行资产总额为2.65万亿元，比去年年底增长7.76%；客户贷款和垫款总额为1.22万亿元，比去年年底增长11.44%，占资产总额的46.12%，比去年年底增长1.52个百分点。其中，公司贷款和垫款余额为737.5亿元，比去年年底增长10.4%；个人贷款和垫款余额为389.1亿元，比去年年底增长11.74%。
但上海银行的信贷资产质量也面临着一定的压力。年报显示，2021年底上海银行不良贷款率为1.25%，
比去年年底略高0.03个百分点；关注贷款占1.65%，比去年年底下降0.26个百分点；拨备覆盖率301.13%，比去年年底下降20.25个百分点。
上海银行表示，由于房地产行业风险的影响，个别企业面临现金流压力。
长江商报记者进一步梳理发现，截至2021年底，房地产是上海银行不良贷款最高的行业，不良贷款余额为47.64亿元，较去年年底增长27.15%，不良贷款余额为3.05%，较去年年底增长0.66个百分点。截至2021年底，上海银行对公共房地产行业的贷款余额为1560.62亿元，占总贷款和垫款余额的12.75%，较去年年底下降了1.52个百分点。
信息传输、软件和信息技术服务业也在快速增长。2021年底，上海银行在该行业的不良贷款余额从0.56亿元增加到27.82亿元，不良贷款余额从0.26%增加到13.15%。
然而，2021年底，上海银行在租赁和商业服务业、批发和零售业提高了贷款资产质量，不良贷款率分别为0.2%.4.79%.1.16%，较去年年底下降0.18个百分点.1.85个百分点和0.27个百分点。
值得一提的是，上海银行在零售端转型方面做出了巨大努力，个人贷款水平。截至2021年底，上海银行零售客户1945.77万户，较去年年底增长7.16%；管理零售客户综合资产(AUM)9014.69亿元，较去年年底增长20.34%；个人贷款和垫款不良率0.77%，较去年年底下降0.35个百分点。
然而，由于各种贷款、企业债券等资产的快速增长，上海银行的资本消耗也加快了。截至2021年底，上海银行核心一级资本充足率分别为8.95%.95%.12.16%，较去年年底分别下降0.39.0.51.0.7个百分点。