【摘要】 华新水泥完成B转H上市 加速推进海外扩张步伐
终于尘埃落定了华新水泥(600801.SH)尘埃落定。
3月28日，华新水泥7.35亿股国内上市外资股(B股)正式转换上市地点，在香港证券交易所主板上市上市交易(股票代码06655.HK)，成为上海证券交易所首家B股转H股案例，也是湖北省首家B股转H股公司。
值得一提的是，华新水泥已成为继长飞光纤之后湖北省第二家A+H上市公司。目前，湖北有17家香港证券交易所上市公司，包括东风汽车、周黑鸭等知名企业；只有一只B股，即在深圳证券交易所上市的安道麦B。
华新水泥总裁李叶清表示，香港上市后，将进一步完善公司法人治理结构，提高海外资本运营水平，提高公司的国际知名度、影响力和竞争力，加快华新水泥国际化进程。
登陆港交所需要20个月。
越来越多的上市公司性差、交易量低、融资能力丧失的背景下，越来越多的上市公司选择退出B股市场。
1994年1月和12月，华新水泥A和B股在上海证券交易所上市，成为中国建材行业第一家A+B股上市公司。1999年3月，华新水泥在中国资本市场开创了B股定向增发B股的先例，并与瑞士Holcim集团建立了战略伙伴关系。2008年2月，该公司成为第一家向海外战略投资者发行A股的上市公司。
近30年来，华新水泥不仅通过资本市场筹集资金，加快生产技术、技术设备升级和产能规模扩大，不断深化和实践现代企业体系，不断完善公司治理结构，积极探索混合所有制管理模式，帮助企业产生新的活力，进入高质量、高速、高效的发展轨道。
然而，对于华新水泥来说，B股的长期折扣远低于A股，其融资效果也远低于A股。在这种情况下，华新水泥于2020年决定实施B股转H股计划。作为上海第一个B转H案，没有前所未有的事情，相关方为此做出了巨大努力。
华新水泥相关负责人表示，企业B股转H股是上海证券交易所的第一个案例。自2020年7月项目启动以来，在中国证监会、上海证券交易所、香港证券交易所的支持和努力下，成功克服了各项政策和市场问题20个月，在香港证券交易所成功上市。
华新水泥在之前的公告中表示，B转H计划将改变B股交易不活跃的现状，进一步完善法人治理结构，加快国际化进程，提高知名度和国际影响力，提高海外资本运营水平，充分利用海外资本资源和市场激励，进一步增强竞争力。
B股转H股不是IPO，也不涉及新股发行。根据华新水泥最近发布的提示公告，境内投资者和境内交易的境外投资者可以通过支持B股转H业务的证券公司通过原B股证券账户转换H股，但只能申报卖出，不能申报买入，其中境内外投资者需要办理指定交易。
10个骨料项目将在两年内建成。
截至2021年底，华新水泥作为中国制造业500强、财富500强企业，年产能1.16亿吨(全球产能第7)，商品混凝土4380万平方米，骨料1.54亿吨(全国第2)，水泥包装袋7亿只，废物处置553万吨。
根据华新水泥最近发布的公告，2022年，由于综合运营和国际发展，预计水泥、骨料和混凝土产能将扩大，公司将进入快速增长期。
公告指出，2021年，华新水泥锚定了五年倍增的既定目标，深化了一体化发展、海外发展、高新技术建材业务拓展、传统产业+数字创新四大战略的实施，坚持格稳定、数量稳定、运行稳定的经营战略，保持经营业绩稳定，各项工作取得新突破，为十四五发展开创了良好开端。2021年，公司资本支出约71.6亿元，比2020年增长近68%。
2022年，华新水泥制定了双重发展计划，计划在十四五期间投资近600亿元，继续升级水泥、骨料、混凝土、新材料、环保等业务部门，促进企业转型升级和高质量发展。此外，2022年，华新水泥计划资本支出约122亿元，迅速推进了公司发展战略的实施。
鉴于公司骨料投产、在建产能规模和未来规划，华新水泥相关负责人表示，今年将新增骨料产能5900万吨。公司预计今明两年将陆续建成投产10个在建骨料项目，其中包括阳新亿吨机制砂项目。全部投产后，公司骨料产能将达到2.7亿吨/年。此外，公司目前水泥业务收入占70%+，十四五期末非水泥业务收入占40%+。
据了解，近年来，华新水泥专注于砂石骨料板块的布局。过去五年，收入快速增长，最高增长率为107.04%，骨料业务毛利率为64.76%。随着华新亿吨线和华新襄阳建材产业园的建设，拟建项目逐步投产。业内预计华新水泥未来骨料业务收入将继续保持爆炸性增长。