【摘要】 江化微定增事项持续推进 前次募资使用情况不佳被关注
据《电鳗快报》报道，2021年，随着下游半导体芯片及其包装客户产能的电子材料有限公司(以下简称江化微)的销售收入随着下游半导体芯片及其包装客户产能的持续上升而大幅增长。但由于运营成本大幅上升，上市公司股东的净利润同比下降。根据江化微发布的公告，公司将通过股权转让和非公开发行引入国有股东。但江化微前两次募集资金使用不佳，引起了监管部门的关注。
2021年营业成本大幅上升，增收不增利。
江化微的主要业务是研发、生产和销售超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品。湿电子化学品是微电子、光电子湿法工艺中使用的各种电子化学材料。其核心要素是超净、高纯度和功能性。其核心要素是超净、高纯度和功能性。因此，它对原材料、纯化方法、配方工艺、容器、生产设备、环境控制、测试和运输设备有严格的要求。
公司生产的湿电子化学品主要适用于平板显示、半导体、LED、光伏太阳能、锂电池、光磁等电子元件的清洗、光刻、显影、蚀刻、膜去除、掺杂等制造工艺。
据《电鳗快报》报道，2018-2020年，江化微的主营业务收入分别为3.71亿元、4.78亿元、5.48亿元，同比增长8.30%、27.82%、14.96%。2021年，国内芯片短缺更加严重。随着下游半导体芯片及其包装客户产能的不断提高，公司销售收入大幅增长。2021年，江化微实现营业收入7.92亿元，较去年同期增长40.50%
但公司同期营业成本为6.17亿元，较去年同期增长47.45%；毛利率为22.15%，较去年同期下降3.67个百分点。上市公司股东净利润5650.77万元，较去年同期下降2.90%。
引进国有股东进行非公开发行。
2021年11月18日，江化微召开的第四届董事会第十八次会议审议通过了2021年非公开发行a股预案。公司计划以20.15元/股非公开发行a股募集资金总额为7亿元。扣除发行费用后，将全部用于补充营运资金和偿还有息负债。据悉，上述非公开发行对象为淄博途松控股有限公司(以下简称淄博星恒途松)，淄博星恒途松计划以现金方式认购江化微非公开发行的所有股票。
截至2021年11月18日，江化微总股本为1.96亿股。尹福华直接持有公司5060.11万股，占上述发行前江化微总股本的25.82%，是公司的控股股东和实际控制人。2021年11月18日，淄博星恒途松与尹福华、季文庆、杰华投资签订股份转让协议。根据协议，尹福华、季文庆、杰华投资计划将其持有的2244.86万股(占上述发行前江化微总股本的11.46%，以下简称转让股份)转让给淄博星恒途松。
上述非公开发行和转让股份转让完成后，淄博星恒途松将持有江化微5718.81万股，持股比例为24.79%；实际控制人尹福华将持有公司3795.11万股，持股比例为16.45%。江化微控股股东将变更为淄博星恒途松，实际控制人将变更为淄博市财政局。因此，上述发行将导致江化微控制权的变化。
江华伟在公告中指出，上述非公开发行完成后，公司的股权结构将得到优化。淄博市政府将与公司优势资源协调发展，发挥国有民营一体化发展机制优势，在产业发展、业务协调等方面形成全面互动，帮助公司在原材料供应、市场发展方面具有更多的竞争优势，提高盈利能力，同时依靠国有投资者的国有资产背景，提高融资能力。
前次募资使用不佳备受关注。
据《电鳗快报》报道，2017年3月31日，江华微公开发行人民币普通股(a股)1500万股，每股发行价24.18元。公司发行股票共募集资金3.63亿元，扣除发行费用募集资金净额3.30亿元，募集资金5000万元用于偿还银行贷款，其余资金投入年产8万吨超高纯湿法电子化学品-超高纯度试剂。
2020年12月28日，江华伟召开了2020年第四次临时股东大会，审议通过了《关于首次公开发行募集资金投资项目竣工及节余募集资金永久补充营运资金的议案》。首次公开发行股票年产8万吨超高纯湿法电子化学品-超高纯度试剂、光刻胶及其配套试剂项目(二期3.5万吨产能建设)
另一方面，公司首次公开发行年产8万吨超高纯湿法电子化学品-超高纯度试剂、光刻胶及其配套试剂项目(二期3.5万吨产能建设)募集资金投资项目累计收益低于承诺收益。自2020年11月27日起，该项目已达到预定可用状态。截至2021年9月30日，该项目仍处于投产初期，未达到承诺效益。
此外，江化微在2020年实施了非公开发行。2020年2月24日，江化微发布了2020年非公开发行a股的计划。公司计划非公开发行a股募集资金总额不超过5.16亿元，扣除发行费后用于偿还银行贷款和补充营运资金。
但2020年5月23日，江化微调整了发行方案，募集资金总额调整为不超过2.90亿元，募集资金8680万元用于补充营运资金，其余资金投入年产6万吨超高纯湿电子化学品项目，年产3万吨超高纯湿电子化学品，副产0.2万吨工业化学品回收项目。
江化微2020年度非公开发行资金使用情况对照表(截止2021年9月30日)
《电鳗快报》关注到，截至2021年9月末，江化微2020年度非公开发行累计募集资金使用进度62.31%，而该公司公告，募投项目将于2022年3月达到预定可使用状态。
上述情形也被监管部门所关注，江化微被要求说明2020年度非公开募集资金最新的使用进度,与披露进度是否存在差异，是否按计划投入;剔除用于补充流动资金的募集资金，实际用于投入募投项目的募集资金使用比例。
另一方面，江化微首发募集资金结余较大，该公司被要求说明资金结项并永久补流是否履行必要的决策程序，较大比例结余的原因及合理性，以及首发募集资金投资项目的效益差距较大的具体原因及合理性。
目前，江化微未就上述事项做出书面回复，《电鳗快报》将对该公司非公发行事项的后续进展保持关注。