【摘要】 解读招商银行2021年业绩：财富与资管业务突出，定存成本率下滑
3月19日，招商银行(600036.SH)发布《2021年度报告》，全年营业收入3313亿元，同比增长14.04%。
《电鳗快报》发现，招商银行收入增长的背后是利息收入和非利息收入共同努力的结果，但非利息收入同比增长明显较高。
2021年，招商银行非利息净收入1273.34亿元，同比增长20.75%，远超利息收入6.39%。目前，在银行的手续费和佣金收入中，财富管理手续费和佣金收入分别为358.41亿元和108.56亿元，同比增长29%.57.52%。
此外，2021年招商银行净利润快速增长的主要原因之一是对定期存款成本率的控制。
定期成本率下降。
2021年，招商银行在十三五的基础上，结合国家新发展阶段的经营环境，编制了十四五战略规划，明确了创新驱动、模式领先、。
《电鳗快报》指出，2021年招商银行净利息收入占61.56%，非利息净收入占38.44%，同比增长2.14个百分点。目前招商银行净利息收入2039.19亿元，同比增长10.21%。一方面，这些数据的增长来自于利息收入的增长，另一方面，公司定期存款成本率的下降。
在利息收入方面，2021年，招商银行实现利息收入3270.56亿元，同比增长6.39%，主要是因为生息资产规模扩大，贷款和预付款利息收入仍然是银行利息收入的最大组成部分。其中，银行贷款和预付款利息收入2506.62亿元，同比增长6.17%。在业务中，招商银行的贷款利息收入为805.75亿元，与去年持平；零售贷款。票据贴现利息收入分别为1591.24亿元。109.63亿元，比去年同期的147.04亿元增长。
另一方面，2021年，银行利息支出1231.37亿元，同比增长仅为0.61%。客户存款利息支出。银行间和其他金融机构的利息支出。应付债券利息支出是招商银行利息支出的主要组成部分。目前，公司客户存款利息支出843.32亿元，同比增长1.30%。
《电鳗快报》发现，2021年，招商银行公司客户存款活期成本率有所提高，零售客户存款活期成本率持平，而两类客户存款的定期成本率分别为2.68%.2.74%，较去年的2.86%.2.92%有所下降。
此外，2021年，招商银行应付债券利息支出125.32亿元，同比下降14.47%，主要是银行间存单日均规模和成本率下降所致。
不良贷款率下降。
2021年，招商银行聚焦客户资产负债表两端，推动大财富管理价值循环链。截至2021年底，零售客户数量超过1.7亿，零售管理客户总资产(AUM)超过10万亿，增量超过1万亿。托管规模接近20万亿，资产管理规模超过4万亿。
招商董事长苗建民表示，银行不断加强战略实施，以财富管理、金融技术、风险管理三大能力和十四五主线3.0模式为主线，加强重资本信贷业务，扩大轻资本财富管理业务，加快模式转型业务转型。
招商银行的战略方向是坚持轻资产、轻运营、轻管理、轻文化的战略方向，继续探索弱周期发展道路。银行的战略目标是建立最好的财富管理银行佳风险管理银行。最佳客户体验银行和最具社会责任感的银行。
2021年，招商银行的风险抵消能力持续增强，拨备覆盖率为483.87%。自2016年以来，成本收入首次出现拐点。经营效率显著提高，净资产收益率(ROAE)。总资产收益率(ROAA)分别达到16.96%.1.36%，比去年高出1.23.0.13个百分点。
《电鳗快报》指出，2021年招商银行资产质量持续提高，不良贷款率为0.91%，回归1%以下。
2021年，招商银行公司贷款不良金额为267.32亿元，较去年年底减少51.26亿元，公司贷款不良率为1.24%，较去年年底下降0.34个百分点。
同期，招商银行零售贷款不良贷款余额241.30亿元，较去年年底增加23.73亿元，主要受银行信用卡贷款逾期确定点调整和银行零售贷款逾期60天以上下调不良影响；不良贷款率0.81%，与去年年底持平。其中，信用卡贷款不良余额138.46亿元，较去年年底增加14.22亿元，信用卡贷款不良率1.65%。