【摘要】 银亿股份：“连环转增”完成解决历史遗留问题 轻装上阵开启涅槃重生之路
2022年2月28日晚，银亿股份有限公司(以下简称银亿股份，股票代码:000981)发布公告，称公司已在重组计划中实施资本公积金转换计划。转换完成后，嘉兴紫禾金芯股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称紫禾金芯)以29.89%的持股比例成为银亿股份的新控股股东。
分析人士指出，增值税转让完成，宣布银亿股份将完全解决大股东资本占用、债务违约、业绩承诺等历史遗留问题，2018年危机终于解决，宁波著名大型房地产企业将正式走上涅盘重生之路。
连环转增彻底解决了历史遗留问题。
2020年10月，银亿股份发布《重组计划》，确定子禾金芯作为公司重组投资者，总投资报价为32亿元。截至2021年12月，子禾金芯已向银亿股份管理人账户支付全部32亿元投资。2022年2月28日，子禾金芯以29.89%的持股比例成为银亿股份的新控股股东，其实控股人叶姬也成为了银亿股份的新实控人。
据悉，银亿股份整个重组过程采用连环转增模式，其中首次转增约为26.10亿股。向原控股股东及其支配股东分配的转增股份完成业绩补偿后，原控股股东及其支配股东将11.78亿股转让给重组投资者，解决历史遗留问题，向其他股东分配14.32亿股；第二次转让约为33.59亿股由全体股东转让，其中18.10亿股用于引进重组投资者。
分析认为，在完成上述连完成后，原控股股东及其关联方的非经营性资金占用和业绩补偿履行得到了彻底解决。同时，银亿股份的基本面将从根本上得到改善。在逐步恢复可持续经营能力和盈利能力后，银亿股份将成为真正有价值的资产。
重组投资者实力雄厚，帮助企业涅盘重生。
据天眼调查，子和金鑫是一家股权投资合伙企业，成立于2020年8月，注册资本36亿元。其执行合伙人为赤吉控股集团，实际控制人为80后宁波企业家叶吉。从成立时间和投资金额来看，子和金鑫可以说是专门为银亿股份重组而设立的股权投资机构。除赤吉控股集团投资12.5亿元外，吉利迈捷投资有限公司和青岛海丽汇银投资合伙企业(有限合伙)分别投资3亿元和8亿元，隶属于吉利控股和青岛海尔，全球500强企业之一；此外，宁波银兴风险投资合伙企业(有限合伙)投资9亿元，股东隶属于宁波市国资委。在银亿股份重组过程中，两家国内科技领域实力雄厚、影响力雄厚的民营企业巨头和宁波当地国有资产力发挥了积极作用。
与此同时，子和金芯实际控制人叶吉曾当选为银亿股份新董事长，具有丰富的并购整合经验。上述分析人士指出，这位年轻的舵手有望为银亿股份的未来发展带来新的动力。子和金芯的加入不仅是为了帮助银亿股份解决以往的债务危机，也是银亿股份规划的未来发展蓝图和持续帮助。
此外，值得注意的是，在早期补偿占用资金的过程中，银亿股份原控股股东将其100%的普利赛思股权转让给银亿股份，而普利赛思的核心资产是康强电子（股票代码：00219）19.72%的股权，银亿股份已将康强电子纳入其业务领域。就在银亿股份重组尘埃落定之际，康强电子也在同步推进董事会的换血工作。2月18日，公司董事会宣布提名7名新董事候选人，其中叶吉排名第一。
数据显示，康强电子是一家专业开发、生产、销售各种半导体包装材料的高新技术企业。预计2021年归属于母亲的净利润为1.75亿-2.00亿元，同比增长99.02%至127.45%。业内人士表示，在全球缺芯潮继续推动半导体行业高繁荣的情况下，康强电子未来发展前景广阔，投资价值高。这一优质资产的注入可能为银亿股份未来的业绩增长和产业链的协调发展提供强有力的帮助。
多年来，优质资源的持续深度培育奠定了良好的发展基础。
银一股份从房地产业务开始，公司于2016年开始转型，正式进入国家高端制造战略新兴产业，完成美国ARC集团和比利时邦奇电力收购，在汽车核心部件产业链积累了足够的优质资源，为其进入新能源汽车领域奠定了坚实的基础。
数据显示，邦奇电力是世界著名的汽车自动变速器独立制造商。近年来，除了原来的拳头产品无级变速器外，它还在积极布局混合动力、纯电动等新能源产品。2019年与欧洲第二大汽车制造商标致雪铁龙（PSA）合资企业专注于电动双离合器自动变速器（DT2）研发，即将进入批量生产阶段，邦奇电力拥有完全独立的知识产权，随着标致雪铁龙和菲亚特克莱斯勒（FCA）合并成为世界四大汽车制造商集团之一，邦奇将逐步开放欧洲和北美市场，进一步与纯电力总成领域的Stellantis合作。与此同时，邦奇和威来汽车成立了合资企业，2021年批量生产了10万套纯电动汽车减速器，成功进入国内纯电动汽车市场；此外，在与印度塔集团合作供应双离合器自动变速器（DT1）后，邦奇基本实现了产品矩阵布局丰富的全球战略部署。
美国ARC是世界第二大独立气体发生器制造商，主要生产乘客气囊气体发生器、驾驶员气囊气体发生器和侧气囊、气帘、膝气囊等气体发生器三种产品，具有较强的技术优势和丰富的客户积累，可根据客户需求灵活调整产品设计。
寻求新能源领域突破性发展，深化对外战略合作。
在新能源汽车等战略性新兴产业中，银亿股份仍在通过战略合作寻求进一步突破。
2月11日，银亿股份发布了与专业机构合作和外商投资的公告，表示将与浙江浙江资产管理有限公司、北京国有资产监督管理委员会北京北京控股城市发展集团有限公司合资经营服务提供商，积极发挥产业引进、资源整合、不良资产投资管理优势，不仅可以充分发挥房地产开发、高端制造业优势，还积极探索新能源汽车、半导体、并购等领域的深入合作。
3月2日晚，银亿股份再次作出了更具战略性的部署。公司宣布与知豆电动汽车有限公司（以下简称知豆汽车）经理签署备忘录，计划投资不超过4亿元参与知豆汽车重组和重组计划变更程序。
根据公告，知豆汽车是国家发展改革委员会和工业和信息化部只有8家具有独立完整新能源汽车生产资质的企业之一；作为中国新能源汽车的先驱和推广者，知豆汽车业务涵盖电动汽车研发、生产、销售、运营等，拥有国内外100多项专利，获得欧盟E-MARK、CE认证，成功进入意大利、法国、西班牙等欧美国家，得到国际市场的广泛认可。人们认为，此举是银亿股份基于其在新能源汽车领域的优势的重要战略部署，预计将与其现有的汽车零部件制造业务形成明显的协同效应。
战略转型正是前瞻性布局+资本加持的未来。
从新能源汽车成为国家战略重点的宏观经济背景来看，银亿股份的战略转型恰到好处。国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》明确提出，到2025年，新能源汽车销量将达到比例。