【摘要】 广百股份39亿重组完成净利提升三倍 国寿再续前缘投资2亿成第六大股东
一年多来，国寿集团完成了对广百股份(002187.SZ)的投资。
2月15日晚，广白股份披露了固定增长的实施情况。公司非公开发行股票8641.98万股，募集资金总额约7亿元。其中，中国人寿保险集团通过其普通保险产品认购2亿元，是固定增长的最大认购方。广州地铁集团、广州私募股权基金、德汇投资、UBSAG等均参与认购。
《长江商业日报》记者注意到，固定增长是广州友谊集团去年39亿元重组的配套融资。在2020年6月公布的重组计划中，国寿集团核心子公司中国人寿（601628.SH）计划获得7亿元的固定增长，形成标志。同时，国寿集团的国寿资产管理也计划作为战争投资者与广百股份合作。
直到去年年初，广白股份调整了重组细节，终止了与中国人寿和国寿资产管理的合作。现在，国寿集团再次出现，认购完成后，将成为广白股份的第六大股东。
广州友谊集团重组后，盈利能力大幅提升。业绩预测显示，2021年，广百股份有望实现归属于上市公司股东的净利润(净利润，下同)为2.4亿元至3亿元，比去年同期增长254.36%至342.95%，比去年同期增长3.4%至29.24%。
7亿定增落地国寿集团认购2亿。
自去年7月收购广州友谊集团以来，广百股份重组配套资金筹集也顺利落地。
2月15日晚，广白股份披露了非公开发行的实施结果。公司以8.1元/股的价格非公开发行8641.98万股，募集资金总额约7亿元。
共有10个固定增值发行对象，其中中国人寿保险集团通过其传统普通保险产品获得2469.14万股，约2亿元，是固定增值最大的认购方。
二是广东德汇投资，分别分配802.47万股、740.74万股、370.37万股、246.91万股，共计1.75亿元。
此外，广州交易私募股权基金配置1851.85万股，配置金额约1.5亿元。广州国有广州地铁集团配置1234.57万股，配置金额约1亿元。UBSAG、南方基金、上海博士投资分别配置283.95万股、333.33万股、308.64万股，对应金额约0.23亿元、0.27亿元、0.25亿元。
《长江商报》记者注意到，国寿原本是广白股份固定增长的唯一发行对象。根据2020年6月广白股份披露的重组计划，广白股份计划通过发行股份和支付现金购买友谊集团100%的股份，并向国寿集团核心子公司中国人寿非公开发行8484.84万股，筹集近7亿元的配套资金。
认购完成后，中国人寿将持有广百股8484.84万股，占上市公司总股本的12.11%，构成标志。同时，国寿保险资产管理公司国寿资产管理公司也将作为战略投资者与广百股份开展业务合作。
中国人寿在股价和重组过程中的异常波动引起了监管机构的注意。深圳证券交易所发出询价函，质疑国寿资产管理作为战争投资，但不认购100股，其控股股东中国人寿参与非公开发行。
经过七个多月的规划，广白股份与国寿的合作仍在吹响。去年年初，广白股份披露，由于当前资本市场环境的变化，各方同意终止国寿资产管理作为战略投资者与公司的战略合作，终止中国人寿认购公司的非公开发行。
随后，广百股份修订了重组计划，向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过7亿元。
现在，随着重组和配套融资的相继实施，国寿集团最终实现了对广白股份的增资。本次发行完成后，国寿集团传统普通保险产品持有广白股份2469.14万股，持股比例3.51%，成为广白股份第六大股东。
广州交易私募股权基金和广州地铁集团共同参与固定增长的比例分别为2.63%和1.75%，成为上市公司第七和第八大股东。
收购友谊集团打造区域百货龙头。
39亿元资产收购完成，广百股份盈利能力大大提高。
事实上，作为广州老百货公司，近年来在新零售的冲击下，广百股份的盈利能力明显下降，尤其是新冠肺炎疫情爆发后，公司线下零售业务的发展受到很大影响。
数据显示，2019年和2020年，广白股份分别实现营业收入80.19亿元和23.56亿元，同比变化5.33%-70.62%；净利润1.13亿元，6772.81万元，同比下降43.98%，39.88%。
与广百股份不同，友谊集团定位为高端百货公司，盈利能力强。此前，广百股份披露，2018年至2020年上半年，友谊集团实现收入25.43亿元、27.13亿元、5.76亿元、2.49亿元、2.45亿元、3809.08万元、1.43亿元、1.47亿元、1875.83万元。
不仅如此，从2021年到2023年，友谊集团的净利润分别不低于1.51亿元、1.54亿元和1.59亿元。
广白股份表示，整合将改变两家企业各自的经营模式。整合完成后，广白股份将成为拥有25万多平方米自有物业、30家门店的区域百货公司，成为广州现代贸易零售业的代表力量。
本次交易于去年5月完成了资产转让相关工商变更登记手续，同年7月，友谊集团纳入广白股份合并报表范围。随着资产重组的注入，广白股份的经营规模和盈利能力显著提高。
业绩预测显示，广百股份预计2021年净利润将达到2.4亿元至3亿元，比去年同期增长254.36%至342.95%，比去年同期增长3.4%至29.24%。