【摘要】 多公司布局全产业链 LNG未来市场需求集体可期
近日，壳牌发布的《LNG前景报告2019》(下简称：报告)显示，去年全球各国LNG进口增量为2700万吨，其中，中国LNG净进口增量为1600万吨，占全球增量的59.26%，位居世界第一，韩国、巴基斯坦和印度紧随其后。《报告》显示，2018年中国进口LNG占天然气供应总量的53%，国产气和管道进口气占比分别为26%和21%。
按照国家天然气“十三五”规划，到2020年，我国天然气占一次能源消费比例要提升至8.3%-10%，城镇人口天然气气化率由2015年的42.8%提升至57%。当前中国天然气占一次性能源消费量的比例仅约6.6%，而美国和日本该比例已经到达约28.45%及22.06%，可预见的市场增长空间巨大，而2018年我国LNG进口量上涨也已经预示了这一点。
宏观经济、环保政策策动需求
报告指出，随着各国政府积极推动能源消费结构向清洁化、低碳化转型，到2035年，“天然气+可再生能源”的能源供应模式将满足全球70%的新增能源需求。LNG供应灵活，既能快速弥补太阳能发电或者风电供应量下降造成的用能缺口，又能对用能需求的突然增加作出快速响应，可满足进口国的季节性需求和短期需求，提升能源供应安全性。
报告显示，2018年全球LNG市场增长强劲，其中全球LNG贸易量达到了3.19亿吨，作出最终投资决定的新LNG产能有2100万吨，LNG合约总体规模增至近6亿吨，新LNG长协数量出现反弹。报告预计，2019年全球LNG供应量将增加3500万吨;但到2025年左右，若无新的LNG液化项目快速上马，全球LNG供应可能出现短缺。
从消费地区来看，报告预计近期全球LNG大部分新增供应量将被欧洲和亚洲地区消纳。壳牌能源全球执行副总裁Steve Hill介绍说，当前欧洲本土天然气产量逐步下滑，需要进口更多天然气来弥补用能缺口，而亚洲地区大部分国家再气化产能及利用率和天然气发电装机容量及利用率偏低，使得该地区吸纳LNG的潜力巨大。
近两年来，在宏观经济平稳运行和环保政策不断加码的驱动下，我国天然气消费需求重回高速增长，LNG进口量在过去两年逐年攀升。与会专家认为，在当前国际LNG供应相对宽松的背景下，2019年我国LNG进口或将延续攀升势头，但同时业界应密切关注LNG供应成本、天然气市场体制机制改革以及俄罗斯管道气的进口等因素对国内LNG市场的影响。
另外，我国近几年正在积极推动能源行业的体制改革和深化市场化进程，不断引导多种资本参与能源行业，最近，油气领域的重大改革落地，国家油气管网公司呼之欲出，将推动万亿管道基建。目前中国自海外进口LNG项目亦相当踊跃，且配套产业链价值理想。进口涉及LNG接收站建设，目前我国LNG接收站主要都是三桶油旗下资产，但也有越来越多的民企进驻。至2018年底，全国共20个LNG接收站，年接收能力约7300万吨。今明两年新投产的LNG接收站项目达11个，可预计新增接收能力约1945万吨。北美市场方面，美加两国近年也在加速推进天然气出口站的建设，加快项目审批以积极争取亚洲尤其是中国LNG贸易市场。根据WOOD?Mackenzie的预测，到2025年，北美区域的LNG产量将达到3000亿方，占全球LNG产量的37%，成为全球最大的LNG出口区域。
多公司布局全产业链
在上述大环境下，已经投多家上市公司布局LNG产业链，如IDG能源，自2016年以来，先后投资了中国的上游油气区块，中国首家运营LNG接收站的民营企业江西九丰，美国鹰滩盆地的优质页岩油气区块，加拿大处于开发阶段最大规模LNG出口站之一的GNL?Quebec，美国最具可行性的新建LNG出口站公司LNGL，及成立合资公司准时达能源，切入国内LNG罐箱物流领域。已投资项目涵盖了LNG产业链上中下游的主要核心项目，IDG能源投资的布局策略重心主要在进出口接收站方面。北美作为重要的LNG出口区域，而中国则主要是LNG进口需求区域，加上进出口接收站之间的物流运输，整个产业链协同运行，最大限度的确保投资项目的顺畅推进，未来中美贸易的破冰，IDG能源投资自然将成为最大以及最快获益的公司之一。
而A股上市公司中，新奥集团的LNG受益也比较显著。
在第十九届国际液化天然气会议召开前，新奥集团CEO张叶生在接受媒体专访时表示，经过30年的发展，新奥已经形成了贯穿下游分销、中游贸易储运和上游生产开采的完整的清洁能源产业链。
同时，他表示，天然气是公认的最为清洁的化石能源，无论是在发达国家还是在新兴国家，天然气均有望在能源转型中发挥积极作用。多个权威能源组织预测，到2030年乃至2040年，全球能源增量中，天然气的增量将是最大的。