【摘要】 3月以来，国内疫情逐渐得到控制，电动车生产消费逐渐恢复正常，3月份环比大幅增长335 3%。受利好消息影响，申万电气设备板块涨势喜人。截至4月16日收盘，全天涨幅2 54
3月以来，国内疫情逐渐得到控制，电动车生产消费逐渐恢复正常，3月份环比大幅增长335.3%。
受利好消息影响，申万电气设备板块涨势喜人。截至4月16日收盘，全天涨幅2.54%，领涨大盘。平高电气、和顺电气、国轩高科、精达股份、中国西电、上能电气涨停。
万联证券分析师周春林表示，中长期来看， 新能源汽车延补2年，国网和南网加大对充电桩的建设，行业中长期增长趋势不变。特斯拉零部件100%国产化正在进行中， 作为重要供应商，宁德时代龙头地位有望继续保持。同时，LG化学是model3和欧洲车企供应商，建议关注LG化学和宁德时代电池材料产业链。铁锂在Model3和比亚迪汉等热门乘用车后，或将引起乘用车同行竞相效仿，建议关注铁锂正极材料相关标的。
根据CAFé(企业平均燃油经济性)计算公式，天风证券分析师邹润芳构建了电动车产量测算模型，预计2020年电动车销量为45万辆，2026年电动车至少需要生产108万辆，6年CAGR(复合增长率)为16%。邹润芳继续推荐特斯拉产业链，电池端看好宁德时代、恩捷股份、科达利、天赐材料;汽车零售端看好热管理公司三花智控、生产底盘及内饰的公司拓普集团、继电器公司宏发股份。
财通证券分析师龚斯闻认为，由于国内疫情好转以及复产复工加快，新能车需求开始释放。此外，新能车政策向好，行业景气度有望快速回升。光伏方面，2020年光伏补贴政策的具体细则均已出台，国内疫情控制效果显著，电站项目逐步复工，国内需求将稳步回升;海外疫情短期对组件出口产生不利影响，产业链短期价格下调。预计随着疫情好转，海外装机回暖，国内需求加速，行业中长期向好。
投资建议上，龚斯闻重点推荐动力电池龙头宁德时代、消费电子电池龙头欣旺达、单晶炉设备龙头晶盛机电以及单晶硅片龙头中环股份。
中泰证券分析师苏晨、邹玲玲认为，全球短期冲击不改中长期电动汽车发展趋势，全球电动化正迈入供给端优质车型加速期，未来三年是全球主流供应链加速爆发的趋势性机会。当前龙头个股调整后，估值已近30倍，建议把握全球一线供应链投资主线，持续看好切入全球电动车主流供应链(特斯拉、大众MEB、LG、CATL等)投资机会。苏晨、邹玲玲持续推荐宁德时代、恩捷股份、璞泰来、三花智控、宏发股份、拓普集团、先导智能、赢合科技、鹏辉能源、科达利、卧龙电驱等标的。
东吴证券分析师曾朵红认为，国内明确新能源汽车补贴延迟两年， 拐点已现，Model3国产加速、合资车新车型密集推出。海外车企将近50款全新电动平台车型上市，新车型带来的超级产品周期值得期待。重点推荐布局中游龙头公司宁德时代、璞泰来、科达利、新宙邦、恩捷股份，建议关注天赐材料、星源材质、当升科技、杉杉股份等。核心零部件公司推荐宏发股份、汇川技术，建议关注三花智控。同时，重点推荐底部的优质上游资源公司华友钴业、天齐锂业，建议关注赣锋锂业。