【摘要】 16年“金牛老字号”保驾护航 华商300智选混合基金重磅来袭
随着国内经济的全面恢复，资本市场中高质量证券的投资价值也逐步凸显出来。近日，华商基金即将推出华商300智选混合型证券投资基金，旨在以数量化投资方法为基础，聚焦优质资产，在严格控制风险的前提下，力求实现长期超越业绩比较基准的投资回报。产品将于7月13日至8月16日正式发行。本基金采用华商量化团队自主研发的量化选股体系，将金融市场大数据挖掘与数量化模型相结合，在广泛的数据采集、清洗以及严密的数量统计分析基础上，利用先进的人工智能模型算法进行个股筛选和组合构建。
作为一只股票投资比例达到总资产60%—95%的基金产品，华商300智选混合80%以上的非现金基金资产都投资于沪深300指数的成分股以及备选成分股。之所以将沪深300指数定为业绩比较基准的主要部分，是因为沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。（具体投资比例和投资策略详见基金法律文件。）
基金合同显示，该产品为混合型基金，主要通过统计套利与时间序列预测模型来增厚核心策略收益，并利用数量化风险控制对投资组合的风险进行直观化和实时性的监控，力争将风险暴露程度控制在可承受范围内。
在选股策略方面，华商300智选混合 采用了经典多因子选股模型与人工智能算法相结合的方式，跟随市场变化动态，实时有效调整因子的选择与权重。量化择时模型则是帮助判断当前的市场风险，以确定投资时点是否合适。
同样依托华商量化选股能力的华商电子行业量化股票发起式基金，恰好也正是本次华商300智选混合拟任基金经理艾定飞的代表之作。数据显示，艾定飞自2019年9月17日开始管理华商电子行业量化股票发起式基金至2022年6月24日，任职回报率达54.53%，同期业绩比较基准仅为25.72%，超额收益达28.81%。并且，与同期沪指10.53%的涨幅相比，超额收益更是超44%。在市场波动中把握住了机会，很好表现了华商量化选股与基金经理主动投资管理能力的超强结合。
作为华商基金的“AI算法名将”基金经理艾定飞，拥有近8年的证券从业经历与应用物理博士的学科背景，是一位注重择时能力投研“老手”。他专注挖掘数据自身所富含的显性以及隐形信息，从而确定量化选股的具体策略，再辅以基本面研究，严格控制下行风险，努力提高基金份额持有人的投资体验（以上仅代表基金经理投资理念，具体产品的投资策略详见基金法律文件）。
量化选股能力离不开背后公司实力的支撑。作为一家已经成立16年的“金牛老字号”，华商基金管理有限公司常年在主动管理投资领域彰显出专业的投资能力，旗下公募业务股票投资主动管理能力近3年（2019.07.01-2022.06.30）排名14/116，近1年（2021.07.01-2022.06.30）排名19/136（注：排名数据由银河证券2022年7月3日发布，评价规则详见文末数据说明），以不俗的实力赢得了众多投资者的信任。
因此，可以看到，实力出众的管理人，搭配优质量化选股和主动投研能力，将于7月13日至8月16日正式发行的华商300智选混合型证券投资基金十分值得关注！
风险提示：华商300智选混合基金首募规模上限为40亿元，若基金募集过程中规模超过上限，基金管理人将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买本基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。以上观点不代表投资建议，市场有风险，基金投资需谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。
数据说明：华商300智选混合型证券投资基金发行期为2022年7月13日至8月16日。截至2022.06.30，艾定飞具有7.9年证券从业经历（4.3年证券研究经历，3.6年证券投资经历）。艾定飞历任基金：华商动态阿尔法灵活配置混合20181126至20191218；华商电子行业量化股票发起式20190917至今，华商计算机行业量化股票发起式20191030至今。华商大盘量化精选灵活配置混合20220110至今。
以下艾定飞管理的全部基金各年度净值增长率及业绩比较基准，数据来源于基金定期报告；艾定飞任职回报率均经托管行复核，同期业绩比较基准均来源于信息。最新基金份额净值详见华商基金官网。
华商动态阿尔法灵活配置混合成立于20091124，于20201228修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。业绩比较基准为沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%；本基金2017-2021年各年度份额净值增长率分别为8.51%、-25.58%、23.62%、60.90%、11.61%；本基金同期业绩比较基准增长率分别为11.92%、-12.22%、21.32%、16.76%、-0.66%。业绩登载期间基金经理变更情况：梁永强（20091124至20180711），艾定飞（20181126至20191218），邓默（20180223至今）。艾定飞任职回报率及同期业绩比较基准为（20181126至20191218）：18.65%、17.76%。
华商电子行业量化股票发起式成立于20190917，于20201228修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。业绩比较基准为中信电子元器件指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%；本基金2020-2021各年度份额净值增长率分别为51.94%、21.17%；本基金同期业绩比较基准增长率分别为28.78%、15.30%。业绩登载期间基金经理变更情况：邓默（20190917至20201215），艾定飞（20190917至今）。艾定飞任职回报率及同期业绩比较基准为（20190917至20220624）：54.53%、25.72%。
华商计算机行业量化股票发起式成立于20191030，于20201228修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。业绩比较基准为中信计算机指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%；本基金2020-2021各年度份额净值增长率分别为31.26%、0.05%；本基金同期业绩比较基准增长率分别为15.72%、4.13%。业绩登载期间基金经理变更情况：邓默（20191030至20201215），艾定飞（20191030至今）。艾定飞任职回报率及同期业绩比较基准为（20191030至20220624）：5.83%、0.84%。
华商大盘量化精选灵活配置混合成立于20130409，于20201228修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。业绩比较基准为沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%；本基金2017-2021年各年度份额净值增长率分别为3.91%、-29.23%、28.66%、61.64%、34.65%；本基金同期业绩比较基准增长率分别为11.92%、-12.22%、21.32%、16.76%、-0.66%。业绩登载期间基金经理变更情况：邓默（20150909至20170426），王东旋（20150909至20220114），艾定飞（20220110至今）。基金经理艾定飞自20220110起任职，至20220624未满半年，在此不附业绩数据信息。
公募业务股票投资主动管理能力评价规则说明：银河证券数据说明显示，中国银河（601881）证券基金研究中心设计了《公募基金管理人主动股票投资管理能力综合评价》体系，该体系主要考察公募基金管理人的主动股票投资管理能力，暂不考虑股票指数基金管理能力。基金管理人股票投资主动管理能力评价指的是管理人旗下股票基金算术平均股票投资主动管理收益率，参评基金管理人要求为旗下至少管理一只股票方向基金的基金管理人；参评基金的广义口径主要是指新股基（下限 80%）、老股基（下限 60%）、业绩基准大于等于 60%混合基金这三类基金。基金超额收益指区间基金净值增长率减除该基金业绩比较标准的同区间的收益率后的结果。