【摘要】 华宝基金黄孔威：国内泛ESG基金总规模超过2200亿元，相比2013年增长逾4倍
华宝基金党委书记黄孔威“思考和探索责任投资”主题发表主题演讲。
黄孔威表示，公募基金作为证券市场上重要的机构投资者，经过20多年的努力，锐意进取，ESG产品从无到有，从小到大，产品越来越丰富，市场主体越来越多“百花齐放”之局。
截至2021年12月，国内泛泛ESG基金(包括股票和债券基金)总规模超过2200亿元，比2013年增长4倍以上，达到历史最高水平。如果以五年为单位，“十三五”(2016-2020)中国泛ESG指数增长34%，泛泛ESG公募基金数量增长79%，资产规模增长109%。ESG绿色投资往往成本高，投资回收周期长。ESG绿色金融产品和投资工具提出了更高的价值要求。未来，我们的公开发行基金需要ESG继续加大投入，引领发展，创新研发一系列“精品”ESG投资者选择投资工具和产品。
以下是演讲实录：
思考和探索责任投资
女士们，先生们，网上参加会议的朋友们，你们好！
我很高兴在这个美丽的六月与您聚集在云中，讨论责任投资的思考和探索，非常感谢新浪金融的邀请。
众所周知，经过两个多月的疫情防控，上海终于迎来了最后的胜利。对我们来说，新冠肺炎疫情是重新思考人与自然关系的机会。时间是夏至，古夏至，人们会通过祭祀祈求灾难的丰盛，希望自然能给人类更多的生产生活礼物。党的十九大报告还强调，人与自然是生命共同体，人类必须尊重自然，顺应自然，保护自然。今天，作为公募基金的经理，如何践行金融服务实体经济的初衷，为全球经济发展和环境保护增添和谐与安宁？责任投资应该是其中之一。
责任投资可以追溯到20世纪60年代。在此期间，投资者通常使用负面筛选方法，特别是消除一些违反环境保护理念、反对战争和种族平等社会问题的目标。进入21世纪后，责任投资开始更加关注资源短缺、可持续发展、公司治理、工人权益保护、全球气候危机等问题，并逐步将这些重点分为环境（E），社会责任（S）公司治理（G）三个方面。华宝基金作为中国宝武的子公司，致力于共同建设产业生态系统，实施双碳战略。公司的关键任务之一是加强产业与金融的结合，利用资本市场的力量，负责任地帮助中国核心优质资产的可持续发展。为此，我们从顶层设计中确立了责任投资的战略核心地位，成立了责任投资管理委员会和专门的可持续发展投资部，详细实施了责任投资的发展计划。
着眼未来，结合行业和公司发展的使命和定位，公募基金可以重点引导实体经济向负责任、可持续的方向转型。
一是充分发挥资本市场定价机制，通过专业投融资引导实体产业转型。
习总书记曾在重要讲话中指出“经济是身体，金融是血液，两者共生共荣”。金融不断为实体经济提供新鲜的流动“血液”为实体经济服务是中国金融业的天职。金融不仅需要“服务”实体企业，也要“引导”实体企业的发展。在投资过程中，公募基金支持具有可持续发展愿景、更明确转型意愿和更强转型能力的企业，并与实体产业一起成长，引导企业ESG该主题包括在公司的整体战略、风险管理和运营战略中，以促进转型升级。投资者也可以通过持有公共基金产品来分享实体经济转型的成果。
在金融监管机构和部门的指导和政策绩效激励下，公共基金可以与金融中介服务等机构合作，帮助企业降低绿色投融资成本，提高绿色资金的可用性。对低碳排放和高碳排放企业实施差异化的融资成本战略，可以促进企业资源配置遵循绿色资本的方向。
二是开展尽职调查管理，引导和监督被投资公司ESG将主题纳入决策和管理，改进其ESG绩效。
专业公募基金“买方”，从社会共同利益出发，坚持价值投资和责任投资的理念，对企业绿色可持续转型提出更高的要求和期望ESG积极开展问题管理。通过与企业的深入与企业的深入研究、采访和双向沟通，可以行使股东权利，促进被投资企业改善内部环境、社会、治理风险管理、经营、当前资本配置和未来资本投资决策机制，促进企业更加一致ESG在升级和低碳转型的方向上，承担社会和环境责任，提供符合社会和环境价值的产品和服务，造福民生。
此外，我们还可以与其他资产所有者、资产经理、智库研究、自律组织和第三方服务提供商合作，从专业知识和技能层面互补，聚集各方的力量、影响力和吸引力，促进行业间的共同合作，促进责任管理。这样，我们就可以共同探索股东积极参与的方法和工具，识别行业和公司层面的核心ESG帮助中国上市和非上市公司形成全面的低碳转型和可持续发展路径。
第三，增强ESG投资研究实力，推出“精品”ESG投资工具和产品。
作为证券市场上重要的机构投资者，公开发行基金公司具有集中投资的属性，主要聚集居民财富和企业闲置资本，以专业的方式开展投资服务。致力于加强投资研究专业能力建设，以专业精神服务实体经济，坚持“受人委托，代客理财”产业本质。
公募基金需要充分研究和判断双碳碳“1+N”有必要在政策体系下挑战和机遇ESG要素整合到投资研究体系中。例如，在研究层面，公司的研究人员在进行日常研究时，应针对行业和重点公司的重大实质性ESG分析问题；在投资层面，标的入库时应进行ESG在与上市公司进行调查和沟通时，应充分开展尽职调查和管理行动。我们的华宝基金较早与国际公司合作ESG研究机构和数据提供商MSCI，富时与标普建立了良好的战略合作关系，特别注重创新本土化实践，在吸收全球经验的基础上建立自己的战略合作关系ESG建立了一套专业的投资平台ESG评分模型及上市公司ESG评分数据库。
作为证券市场上重要的机构投资者，公募基金经过20多年的努力，锐意进取，ESG产品从无到有，从小到大，产品越来越丰富，市场主体越来越多“百花齐放”游戏。数据显示，截至2021年12月，国内泛泛ESG基金(包括股票和债券基金)总规模超过2200亿元，比2013年增长4倍以上，达到历史最高水平。如果以五年为单位，“十三五”(2016-2020)中国泛ESG指数增长34%，泛泛ESG公募基金数量增长79%，资产规模增长109%。ESG绿色投资往往成本高，投资回收周期长。ESG绿色金融产品和投资工具提出了更高的价值要求。未来，我们的公开发行基金需要ESG继续加大投入，引领发展，创新研发一系列“精品”ESG投资者选择投资工具和产品。
四是加强绿色低碳产业创新与金融的结合。
在碳中和的背景下，碳捕集技术用于清洁氢能（CCUS），低碳冶金等前沿新技术可能带来的产业创新越来越受到社会的关注，实际上也可能为新产业技术创新奠定基础。在此过程中，公共基金应积极发挥自身的金融专业精神，支持新技术、新材料、新技术的研发和创新，倡导行业的最佳实践。例如，2021年7月，中国宝武与国家绿色发展基金共同发起了宝武碳中和股权投资基金，是国内市场上最大的碳中和主题基金，总规模500亿元，第一阶段100亿元。宝武碳中和股权基金将重点关注清洁能源、绿色技术、环保等方向，深入挖掘高质量的碳中和产业项目。在项目推广过程中，我们也积极参与。
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