【摘要】 华安基金陆靖昶：个人养老金时代 公募基金为投资者打理好养老钱袋子
在人口老龄化加深的背景下，养老金问题备受关注。最近，《关于促进个人养老金发展的意见》正式发布，这无疑是中国个人养老金投资的重要里程碑。它标志着中国个人养老金制度的正式启航，并将进一步完善中国的养老金制度。对于投资者来说，随着个人养老金时代的到来，如何照顾好自己的养老金袋？
华安基金组合投资部主任陆景昌表示，中国人口老龄化规模大、速度快、抚养率高、未富先老。个人还需要关注养老问题，合理规划养老目标。
在公布的个人养老金相关政策中，公共基金的养老产品与金融管理、保险等投资方向相比有哪些独特优势？陆景昌表示，根据美国的经验，IRA个人养老金账户和DC计划中的401K都以投资公共基金为主要渠道，主要成分是养老目标基金。
与其他产品相比，公开发行基金提供资产配置解决方案，特别是养老目标基金的目标日期基金，该产品根据人类生命周期设计下降渠道，随着投资者年龄的变化自动调整风险敞口，从更积极的状态到更保守的状态，可以提供一站式的养老投资解决方案。
在产品目的方面，公开发行基金的运营管理以长期回报和增值为主要目标，更能实现资本增值，超过通货膨胀。对于个人来说，公开发行基金也可以帮助他们避免追逐或不合理的投资，远离投资误解。在产品形式上，公开发行基金的养老金目标基金以FOF模式运作，即基金中的基金。这将有助于投资各种主要资产，帮助投资者分散资产的集中风险，并进一步分散投资目标的风险。
具体来说，陆景昌建议，对于大多数普通人来说，以固定投资或更合适的方式进行养老投资，不仅可以减轻投资者的支付压力，而且可以利用固定投资的微笑曲线，在养老投资过程中获得更好的养老投资效果。根据海外经验，养老目标基金是客户实际回报率超过产品本身回报率的三种产品之一，重要原因是采用固定投资支付模式。