【摘要】 基金投顾“降费揽客”，这家巨头出手了！影响有多大
自2019年10月基金投资咨询试点以来，我国基金投资咨询业务试点工作已开展两年半以上。随着第二批基金投资咨询试点机构加快业务实施，一些龙头机构在展览初期也实施了优惠利率，有利于基础人士，引起了市场的关注。
然而，一些业内人士表示，除了利率优惠措施外，从中长期来看，投资顾问机构展览行业还需要做好投资业绩和陪伴服务的组合，以买方思维和投资者利益为中心，不断提高投资者的收益感。
造福基民
展业初期实施费率优惠。
最近，为了优化客户服务，提升客户体验，中信建投(601066)计划调整其基金投资产品的满意平衡(短期)费率。具体如果客户委托期小于3个月，账户管理费率将从0.8%调整为0.6%；如果客户委托期大于或等于3个月，账户管理费率将从0.6%调整为0.4%。调整将于6月20日生效。
自2019年10月基金投资咨询试点以来，基金投资咨询业务试点已开展两年半以上。目前，约60家资产管理机构已获得基金投资咨询资格试点批准。
此前，嘉实、华夏、易方达、南方、中欧等首批公募基金投资顾问业务试点后，投资顾问服务费率也陆续公布。各机构大多按照固定收益、权益、量化等战略实施差异化投资顾问服务费率结构，网上交易平台投资顾问服务费率最低折扣0.1%。
根据产品风险和管理难度，现金组合一般收取0.1%-0.3%左右的年度投资费，固定投资费0.3%-0.8%，股权和多因素策略0.5%-1.5%。
在谈到部分投资机构降低利率的现象时，广发基金投资业务相关负责人表示，自今年以来，股市波动，客户风险规避情绪明显，对稳定组合配置的需求显著增加。一些投资机构在当前节点降低了相关组合利率，反映了基金投资机构积极实践客户利益优先的业务本质，继续造福基础人民；另一方面，也反映了投资机构对低风险组合的配置需求持乐观态度，试图通过利率形成差异化的竞争优势，吸引投资者的青睐。
在负责人看来，降低基金投资顾问产品利率更多的是一些机构的自发行为，是结合同业情况和市场情况对组合利率的积极调整。利率差异确实是客户在选择投资顾问服务之前考虑的一个因素，但从长远来看，影响投资前选择和投资后保留的最重要因素是机构的投资业绩和陪同服务水平。
广发基金投资咨询业务相关负责人表示：各机构结合自身业务发展需要，制定合适的投资组合费率，一方面有利于通过健康的收支水平保持业务可持续发展，另一方面也有利于机构保持‘买方投资咨询’的立场，充分考虑客户利益。
兼顾投和顾
国内基金投资仍有广阔前景。
今年的股票和债券市场遭受了巨大的冲击，基金投资顾问的业绩受到了压力。今年，许多部分股票投资顾问都记录了负回报。除了优惠的利率外，许多业内人士表示，基金投资顾问机构还需要提高投资业绩，做好退出控制，做好市场冲击中的投资者公司，这些都是提高市场竞争力的重要措施。
广发基金投资业务相关负责人表示，自今年以来，股票和债券市场的表现确实给基金投资组合，特别是部分股权组合的表现带来了一定的管理压力。然而，投资组合注重投资中资产配置和头寸分散的特点，使投资组合与单一产品相比实现更好的回调控制，提高了客户对投资服务的认同感；从内部数据来看，许多投资组合逆市场获得客户附加。广发基金投资团队也继续做好公司工作，将当前的市场环境视为投资团队和服务团队的试金石，充分发挥其在危机中的专业优势，让客户缓解焦虑，顺利度过冲击市场。
博世基金互联网金融部总经理吴伟杰也表示，从长远发展的角度来看，基金投资业务的推广对行业的高质量发展具有重要意义。首先，对于机构来说，通过为客户定制独家资产配置方案，可以提供长期、持续的公司和服务。其次，对于投资者来说，投资业务的重点不仅是投资，也是指导和养成多元化资产配置的习惯，优化居民资产结构的重要组成部分。最后，基金投资业务是回归财富管理起源过程的重要组成部分，为投资者获得收入，增强投资体验，有利于形成行业的积极循环。
盈米基金副总裁、慢业务负责人林杰认为，要做好基金投资，有效提高客户的收益感，需要用买方思维重建组织。首先，需要改进的问题不在内外，如与客户关系的重新定义、组织思想的重建、利益冲突机制的构建等。投资者最重要的是从三个层面提高投资者的收益感，即账户收入、认知和关系。
虽然我国基金投资业务仍处于发展的初级阶段，但许多业内人士认为，与发达国家巨大的市场规模相比，国内基金投资业务仍有广阔的发展前景。
盈米基金林杰才表示，投资咨询业务最早出现在美国。目前，美国投资咨询业务规模超过80万亿美元，远远超过个人养老金第三支柱规模。2019年，中国及时启动了第一批基金投资咨询试点项目，近60家投资咨询机构获得试点资格。这些试点机构正在大力发展和建立自己的投资咨询业务体系，国内投资咨询业务的发展正在蓬勃发展。然而，目前，中国的投资咨询业务面临着产品和服务识别度低、客户认知水平有限、投资效果后验等问题。解决办法是建立投资咨询机构与客户之间的信任关系。
博世基金吴伟杰还表示，目前基金投资业务已推出两年多，发展前景广阔，行业整体投资业务不断完善和优化，但也建议逐步开放基金投资业务试点准入，建立严格明确的试点退出机制；二是在总结试点经验的基础上，研究开放投资费用的可能性；三是不断完善投资服务协议、系统接口等行业规范。
海外市场基金投资业务的成熟和普及，让我们对中国基金投资业务的广阔前景充满了憧憬和信心。广发基金投资业务相关负责人表示，以美国基金市场为例，其投资业务起步较早，政策支持充分结合市场慢牛的特点，使公众更愿意通过养老金计划和专业投资机构投资基金。国内资本市场不同于发达资本市场，基金投资也处于发展初期。但我们坚信，在各方的共同努力下，基金投资业务将成为投资者享受国民经济长期发展红利的有效途径，有效提高投资者的收益感。