神爱前:下半年系统性风险较小,震荡行情中存在结构性机会

2022-06-18 17:35:19
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  【摘要】 平安基金:很多优质公司股价已经处于合理位置

  在6月17日举行的2022年平安基金中期投资战略会议上,平安基金中生代基金经理何杰、薛冀英围绕当前投资市场分享了自己的观点。他们认为,从长远来看,目前的a股头寸不应该过于悲观。一方面,上半年大宗商品价格、美联储加息局部疫情等风险因素已大大释放;另一方面,年初以来抑制因素的边际也有所改善,许多优质公司的股价处于合理位置。

  神爱前表示,下半年系统性风险较小,震荡市场存在结构性机遇。对于市场关注度较高的新能源汽车,他认为新能源汽车的上半年是电动的,下半年将是智能的。未来,汽车的电气化发展将迎来差异化,智能化发展趋势可能会加快。此外,新能源中的光伏轨道仍处于高繁荣状态,下一步将重点关注电池技术差异化带来的超额利润机会。

  此外,何杰表示,从基本面来看,新能源和光伏产业的基本面长期以来一直在改善,但整体贝塔市场已经过去,下一步的轨道布局需要加强研究,消除虚假和真实性,这将对基金经理的积极管理能力提出一定的考验。

  谈到下半年传统能源产业的投资机会,薛吉英认为,传统产业,特别是石油和煤炭行业,资本支出较少,可能导致价格长期处于较高水平。此外,在当前的全球能源模式下,许多国家更加重视传统能源,因此从投资的角度来看,传统能源产业有机会提高估值。然而,从长远来看,随着传统能源产能的逐步释放和需求方的影响,未来的投资机会可能不会像今年那样突出。