【摘要】 中小机构主动“弃子” 基金销售马太效应加剧
几天前，一家管理规模超过500亿元的基金公司主动离线直销应用程序，引起了市场的关注。这并不是唯一的例子。近年来，许多中小型基金公司主动离线直销应用程序。基金销售领域呈现出强劲恒定模式，领先机构的市场地位进一步稳定。
基金公司下线直销APP。
5月30日，英达基金管理有限公司正式下线直销APP英达财富宝。根据之前的公告，APP下线后，投资者仍然可以通过英达基金网站或微信微信官方账号使用相同的账户信息查看头寸和账户交易。数据显示，截至2022年第一季度末，英达基金最新资产管理规模为505.94亿元。
英大基金告诉《中国证券报》：英大财富宝的离线是实施精益管理的措施之一。公司目前管理规范，财务状况良好，产品运营有序，资产规模稳步扩大。
近年来，中小型基金公司离线直销APP并不少见。3月，方正富邦基金发布《暂停APP运营维护服务公告》，宣布自3月10日起暂停方正富邦基金手机APP运营维护服务。2020年11月，另一家中小型基金公司德邦基金宣布，由于业务调整，德邦基金手机APP的运营维护服务终止。2019年6月，中信保诚基金宣布关闭公司在线直销账户、认购、认购和固定投资业务，改为每日基金在线销售。
随着银行、互联网等代销平台的不断发展，基金公司的直销应用在运营和维护中客户获取的劳动力和经济成本较大，许多中小型基金公司放弃了直销APP。然而，这并不意味着完全停止直销渠道的运经完全停止。英达基金表示，直销业务一直是公司的战略重点之一，但服务平台和场景已经调整。目前，公司的微信公共账号和网站交易方便流畅，可以满足客户赎回基金产品的需求。另一家基金公司表示，微信公共账号足以满足客户的需求，公司将重点关注微信公共账号等平台，排水直销。
基金代销格局分化。
除了基金公司的直销，基金销售模式也在进一步分化。最近，一家中小型经纪公司主动申请取消基金销售许可证。自今年以来，已有5家机构取消了公共基金的销售许可证。
吉林省证券监督管理局网站披露，恒泰昌才证券有限公司提交了公司关于变更公司经营范围、减少证券投资基金销售业务的申请报告及相关文件。根据有关规定，吉林省证券监督管理局已作出批准。数据显示，截至5月31日，恒泰昌才证券代销基金1228只，代销基金公司80家，代销产品数量在124家证券代销机构中排名99位。
根据中国证券投资基金行业协会今年第一季度公开发行基金销售规模，银行和独立销售机构仍是基金销售的主要力量，但在前100名机构中，两者之间的规模差距进一步缩小。
数据显示，2021年第四季度末，银行公开发行的非货物所有权规模为4.38万亿元，以蚂蚁基金和天天基金为代表的独立销售机构总规模为2.86万亿元，相差1.52万亿元。到2022年第一季度末，受市场调整影响，银行公开发行的非货物所有权规模降至3.84万亿元，独立销售机构总规模为2.74万亿元，差距降至1.1万亿元。在数量方面，在基金销售规模的前100名中，银行机构的入围人数从去年年底的31家减少到今年第一季度末的26家。
基金代销马太效应加剧，形成强势恒强格局，头部代销平台地位难以动摇。从股票+混合基金的保有规模排名来看，招商银行、蚂蚁基金、天天基金、中国工商银行、中国建设银行稳居前五。