【摘要】 策略创新+本土实践 公募ESG投资做“加减法”
到目前为止，ESG投资基金的规模已经超过3500亿元，其中许多基金在过去三年中跑出了收益率超过100%的优异业绩。在不断布局产品的同时，公开发行也加强了ESG投资战略创新和本土化实践。
主题产品不断布局。
根据景顺长城基金6月1日发布的公告，景顺长城ESG定量证券投资基金的募集截止日期提前至5月31日。该基金由景顺长城基金副总经理、定量指数投资部总经理李海伟和基金经理周春泉共同管理，是景顺长城基金布局的第一款ESG主题产品。
6月6日，大成基金旗下的大成ESG责任投资混合发起证券投资基金将开始销售。该基金通过ESG责任投资筛选出不少于80%的非现金资产。
此外，目前发行的ESG主题产品包括华润元大ESG主题混合证券投资基金、富国中证500ESG基准ETF等。
深圳某股权基金经理表示，公开发行的ESG投资已经从最初的概念引入到新能源、低碳、风电等相关主题投资的双碳背景。
数据显示，截至6月2日，264只ESG投资基金(不同份额分别统计)累计规模已达3576.49亿元。除了ESG这个词的基金外，还有新能源、低碳、绿色投资、责任投资、社会责任、美丽中国等主题基金。从近三年的角度来看，105只业绩数据基金中有104只实现了正回报，其中35只基金的回报率超过100%。
积极尝试新策略。
汇天府基金首席经济学家韩贤旺认为，公募基金作为未来的资产经理，应将ESG因素纳入目标研究、投资决策和管理实践，促进责任投资在行业内的广泛普及。
中国基金ESG业务委员会主席、国际投资部、国际业务部行政负责人潘中宁认为，纳入ESG战略的投资组合显示出更好的风险回报率，有助于找到质量更好的目标。越来越多的基金经理正在加强ESG投资和研究能力，探索具有中国特色的ESG评价体系，积极尝试各种ESG投资策略，促进ESG投资的本土化实践。
黎海威告诉《中国证券报》，他早在2018年就有了发行ESG定量基金的想法，作为将定量战略纳入ESG投资的实践。在我国目前的ESG投资领域，社会责任（S）和公司治理（G）因素的超额回报更为明显，环境友好（E）因素相对平淡。这可能是因为前两个因素在当前市场所关注的股价评估体系中的权重较高。目前，定量基金的平均持有周期为3至6个月，ESG因素的积极贡献相对稳定。
利用加减法提高投资质量。
韩贤旺表示，目前行业内采用的ESG投资方法较多，包括整合法、主题法、管理法和筛选法。这些方法不仅涵盖股票投资（A股、H股和美国股票），还涵盖固定收益投资和FOF投资。投资者不断调查ESG投资的应用领域和具体方法。其中，将ESG因素系统地纳入投资分析和决策是一种困难但代表未来趋势的主流投资方法。
黎海威表示，目前全球ESG投资的主流方法可以概括为减法（即通过负面列表排除一些目标）和加法（提高符合ESG标准的公司的权重）。景顺长城基金目前已成立了一个专门的ESG研究小组，建立了一个相对完善的投资模式。其方法与加法和减法兼容，包括排除和增加权重，以进一步提高ESG定量投资质量。
韩贤旺介绍，基于对气候变化对经济和生态系统造成严重后果的理解，投资者对气候变化对商业经营的影响持谨慎态度。在责任投资实践中，总结投资组合的转型能力，并根据碳排放和转型基准评估投资风险和机遇。