【摘要】 公募ESG基金发展迈入快车道 普通投资者该如何把握投资机遇
近年来，ESG（即环境、社会和治理）一词经常出现在基金圈中。据报道，ESG是近年来企业管理和金融投资的重要概念和评价标准，主要关注企业环境。社会。治理绩效而不是财务绩效，是衡量企业可持续经营能力的指标。数据显示，到目前为止，市场上有200多只以ESG为主题的公共基金，规模超过2500亿元，ESG主题基金已成为资本市场的新兴力量。那么，随着ESG主题基金的快速发展，普通投资者应该如何把握这一投资机会呢？
为什么ESG会受到关注？
近年来，公募ESG基金发展进入快车道，成为资本市场的新兴力量。
ESG主题基金是一家在环境、社会和治理方面表现良好的企业。这些企业更具可持续发展性。从长远来看，它们往往有更高的投资回报率。中国国际贸易促进委员会全国企业合规委员会专家丁继华在接受《信息时报》采访时表示，ESG主题基金可以通过设置ESG合规指标体系进行负面筛选、积极筛选或清单管理等方式进行有效筛选和投资。
目前，ESG主题基金具有以下特点：一是赋予资本价值；二是反映资本的社会责任；三是更加注重企业稳定性和长期投资；第四，基金本身的投资回报更稳定，长期回报更可观；第五，与经济社会发展目标更加兼容。丁继华说。
统计数据显示，根据主题类别，ESG主题基金包括ESG基金。沪深ESG。华安低碳生活混合。易方达负责投资股票发起等。记者注意到，除了名称中直接显示ESG字样的产品外，一些基金也被视为ESG主题基金，因为其投资理念符合ESG，或者在选股时引入了ESG因素。
对于ESG主题基金，北京大学博士后研究员张磊告诉《信息时报》，随着中国双碳目标的不断推进和社会责任意识的普及，ESG的概念在过去两年中发展迅速，金融机构成立ESG主题基金的趋势明显。到2022年5月，以ESG为主题的公共基金已超过200只，规模超过2500亿元，ESG主题基金已成为资本市场的新兴力量。
ESG投资前景广阔。
在业内看来，由于ESG概念中的环境与碳排放、节能环保高度一致，在双碳目标的催化下，国内ESG投资有望迎来新的发展机遇。根据华泰证券的初步计算，中国实现双碳战略目标的潜在投资规模预计将达到150万亿元~300万亿元，具有相当大的投资前景。
此外，ESG投资近两年涉及的一些重点行业，如电力设备、医药生物等，也获得了较高的投资回报，引起了国内金融市场的广泛关注。
记者注意到，包括景顺长城ESG量化基金在内的ESG主题基金最近正在发行。据悉，该基金综合利用ESG投资模式中的负面删除和正面筛选，形成可投资股票池，并以300ESG基准指数为业绩比较基准。沪深300ESG基准指数是一家上市公司，从沪深300个样本中剔除中国证券交易所一级行业ESG分数最低的20%选择剩余230~240只成分股作为指数样本，集中度适中，风险分散，具有代表性强、行业偏差小的特点。
景顺长城副总经理李海伟指出，ESG在全球具有广阔的投资前景，ESG投资是《纽约时报》的趋势，资产管理机构未来的投资将越来越受到ESG战略的驱动或影响。在这一趋势下，未来的定量投资领域将与ESG越来越紧密地结合起来。
丁继华还表示，ESG主题基金代表了未来投资领域的发展趋势。然而，在他看来，这些投资基金仍处于进口期，存在以下问题：一是ESG基金投资者如何设计综合考虑ESG和创新、市场等因素，形成综合投资评价指标体系；二是如何找到ESG合规公司，而不仅仅是ESG信息披露；三是如何让ESG投资得到投资者和市场的认可，帮助他们形成长期投资和价值投资者，从而在资本市场形成ESG投资共识。
ESG投资。
要注意什么？
随着大量新产品的建立和机构的关注，ESG已成为资产管理行业的热门财产，必将推动资金继续流向相应的行业。中金公司（601995）预测，预计到2025年，中国ESG公开发行基金规模将达到约7500亿元。
对于普通投资者来说，ESG主题基金的投资前景如何？一些基金公司内部人士告诉记者，对于普通投资者来说，投资ESG主题基金可以带来以下两个回报：一是作为长期投资碳中和主题的工具；二是作为指数投资的强化版本，以获得超额回报。据了解，除了积极管理的基金外，ESG主题还有指数产品可供选择，也值得关注。
记者在采访中了解到，与财务信息的高可读性和可比性不同，ESG投资的许多评价指标与短期财务业绩相关性较弱，短期内往往难以看到与企业业绩回报的相关性，但会长期影响企业战略和可持续发展。
对此，张磊告诉记者：投资基金需要参考联合国可持续发展目标（SDGS）、负责任投资原则（PRI）、全球报告倡议组织（GRI）、中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南》、ISO2600.ISO14000等可持续发展和环境相关指标。此外，还应注意与企业相关利益相关者（如供应链企业环境指标）的相关可量化指标。一些机构和学术组织也在积极研究定量评估工具，以更好地服务于商业决策和政策制定。张磊说。
行业提醒。
普通投资者。
注意这几点。
张磊建议投资者区分短期投机概念和长期实践ESG产品，避免被借ESG基金产品误导。好的ESG基金产品将有高质量的非金融（ESG）信息披露。独立第三方委员会的报告和基金的行业评估需要投资者在理性投资判断后进行详细了解。此外，我们还可以更加关注国际主流机构对投资目标的评级变化，并及时调整投资策略。
丁继华还表示，普通投资者应该了解ESG投资，知道ESG投资是有价值的，不仅对投资者本身有价值，而且对社会可持续发展也有价值。事实上，ESG投资也是一种价值投资。然而，当普通投资者关注ESG投资时，他们应该关注投资目标ESG的合规管理。一般来说，为了做好ESG合规管理，企业需要制定ESG合规管理计划，对ESG合规进行日常自我监督和管理。因此，投资者应调查投资企业是否实现了ESG合规管理，不要被一些公司所谓的ESG宣传或披露的ESG表面信息所混淆。