【摘要】 多位大V拥抱“正规军”，基金组合升级回归，投顾格局生变
经过半年的监管风暴，大V基金组合迎来了新的进展。
去年11月，北京、上海、广州等地的证券监督管理局分别向辖区内的基金公司和基金销售机构发布了《关于规范基金投资建议活动的通知》。通知内容包括基金投资组合战略建议活动的业务定义，以及相应的标准化整改安排。当时，一块石头激起了数千层的浪潮，引发了基金组合的监管风暴。随后，支付宝、新浪基金等基金销售机构迅速暂停了其互联网平台上的基金投资组合投资，并发布了用户信。相关的我们媒体大V基金组合也迅速做出反应，暂停投资和购买管理基金组合。
在基金组合监管风暴的半年时间里，许多大V正在实施监管通知，加入或与证券公司和其他具有投资咨询资格的机构合作。自基金投资咨询试点以来，投资咨询业务参与者数量不断增加。目前，投资咨询在线服务的发展如何？大V特许经营机构会改变投资咨询模式吗？
华林证券（002945）资产管理部总经理贾志告诉贝壳金融记者，大V转型是为了满足监管要求。过去，大V在为客户服务方便方面积累了良好的积累，可以提高试点机构的顾服务能力。未来，投资策略的数量将继续增加，以满足不同投资者的需求。
大V基金组合升级回归，影响投资顾问的竞争格局吗？
最近，基金V的揭幕者公开表示，他们的三个组合正在合规升级。其中，十年固定投资增长组合正式升级，升级后的新组合，经理变更为华宝证券。之后，其他两个组合也将移交给专业的许可投资咨询机构，并完成升级和在线。
我将与华宝证券保持深入沟通。如果华宝证券调仓，我也会解释调仓。他说。新规投资后，很多投资顾问联系了自己，最终在沟通中与华宝证券达成合作。
基金V基金组合升级背后，起源于2021年11月的相关监管通知，当时广东、北京、上海等地发布监管通知，明确提供基金投资组合战略建议活动，应遵守基金法及相关基金投资顾问业务资格管理、行为准则等相关要求。
此外，不具备基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合的战略建议、基金组合中具体的基金组成比例建议、基金组合的业绩和仓库调整建议。根据本新规定，现有的基金组合产品进行了重大调整，部分基金组合产品被下架或相应的基金组合产品无法购买。
基金大V农民工看市场认为，基金组合主要有四个结果：一是解散；二是经理基金大V进入基金、证券公司等机构，或经理本身在机构，直接升级组合；三是组合升级其他基金投资顾问，直接将所有权交给投资顾问机构；四是转让组合，升级投资顾问，经理失去经营权。
据了解，很多大V在不忍心解散组合的情况下，纷纷做出选择。在第三个结局下，大V二鸟说的五剑系列移交给了中欧财富。
此外，年初，大V银行螺丝钉公开表示，其基金组合升级已完成，并已在东方证券基金投资咨询服务中推出。大V基金领袖（华安基金杨晓磊）主任的华安画线派组合直接完成了投资咨询升级，他仍然是主管。
大VAlex价值发现者的基金组合也于今年2月14日升级为投资顾问。其日积月累、积极进取等基金组合已由华夏财富提供投资顾问服务，并已上线。
值得注意的是，最近已知收集大V和升级基金组合的机构大多是第二批和未来获得投资资格的机构。那么，收集大V及其基金组合会影响整个投资顾问模式吗？一些业内人士在接受贝壳金融记者采访时表示，目前投资顾问呈现出严重的两极分化趋势，领导机构或早期机构占据了更多的份额，积累了声誉，其投资研究实力强，渠道优势明显。
在上述人士看来，大V在观众中可能有一定的优势，除了一些非常头部的大V，整体不会对竞争模式产生更大的影响。
华林证券资产管理部总经理贾志告诉贝壳金融记者，大V转型是为了满足监管要求。大V过去积累了良好的客户服务，可以提高试点机构的顾服务能力。
投资策略已上线300多个，超过公募FOF。
根据资本市场标准网络发布的数据，目前有58家机构获得了基金投资咨询试点资格，包括3家银行、3家第三方独立销售机构、29家证券公司、23家基金公司及其子公司。此外，据不完全统计，渤海证券、鹏华基金和华创证券也收到了中国证监会的回复，获得了基金投资咨询试点资格。
西部证券(002673)分析师傅毅指出，随着基金投资咨询业务参与者数量的不断增加，投资咨询服务的推出速度加快，借助三方和直销渠道同步推进。
据不完全统计，截至2022年第一季度，已有35家机构推出基金投资服务，不包括各渠道重复的投资策略，推出316项投资策略。
就投资顾问策略的持仓结构而言，傅毅表示，蚂蚁平台上各机构推出的基金投资顾问策略在持仓层面青睐平衡股权目标，股权类型目标的关注度增加。在持仓层面，消费、医药、金融、周期、科技五大板块相应。例如，在稳定的基金投资顾问策略中，科技板块和周期板块占比较高，总比例超过50%。
事实上，在基金投资顾问诞生的那一刻，市场将其与公开发行的FOF产品进行了比较。一些业内人士告诉贝壳金融记者，当他们做投资顾问时，他们遇到了灵魂的折磨——基金FOF经理和基金投资顾问经理，哪个更具市场竞争力？
数据显示，截至上述截止日期，已公开发行的公开发行FOF为281个（仅保留A类）。也就是说，自2019年10月首批基金投资资格试点机构获批以来，近三年来，在线投资策略数量超过了公开发行FOF。
未来，投资策略的数量将继续增长，以满足不同投资者的需求。贾志贾志表示，越来越多的机构获得了基金投资顾问的试点资格，基金投资顾问策略的建立也相对灵活，节省了产品设计批准和发行，因此投资顾问策略的数量迅速增长。
也有业内人士指出，对基金投资顾问的发展持乐观态度，未来财富管理方向是大势所趋，投资顾问策略将更加多样化，定制化更强，场景更加丰富。