【摘要】 震荡市下资产配置更优解 固收+FOF南方誉泰将重点新发
2022年开年以来，市场大幅震荡，赚钱难度提升。在此背景下，多元配置、分散风险显得尤为重要。兼具“固收+”稳中求进的特点，又有FOF基金优中选优双重优势的固收+策略FOF，为稳健投资者提供了资产配置更优解。何为固收+策略FOF？首先，固收+FOF基金一般以波动较小的债券类基金作为底仓，为组合提供安全垫。同时适当配置少量高波动的资产，如偏股型基金、商品型基金等，以增强组合的弹性。其次FOF类产品在固收类资产方面能进行风险二次平滑、多维度分散信用风险，同时在收益增强方面，可力争多策略多管理人收益增强。
南方誉泰稳健6个月持有混合(FOF)基金（代码：A类013651 C类013652）即将于5月17日起在邮储银行（601658）重点新发。据基金合同，该基金80%以上基金资产投资于公募基金，投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金等权益类资产和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例为0%-30%。从资产配置上来看，该基金整体定位为“固收+”策略FOF，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金中基金、债券型基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基金、股票型基金中基金。需要注意的是，南方誉泰稳健FOF单笔份额需至少持有满6个月，设置持有期是为了有效降低规模变动对业绩波动的影响，有利于基金管理，从而改善投资体验。
南方誉泰稳健FOF拟任基金经理李文良，为南方基金FOF投资部负责人，拥有超10年基金研究、养老金组合构建、量化策略模型开发等投研经验。李文良在管我国第一只公募FOF——南方全天候策略FOF。截至2022年4月29日，据银河证券基金研究评价中心，南方全天候FOF成立以来累计收益率34.62%，年化收益率6.78%。在控制回撤方面，南方全天候FOF在2018年极端行情下仅下跌2.64%，波动为上证综指的1/9。2022年以来南方全天候FOF下跌5.42%，也显著低于上证指数-16.28%的跌幅。
南方基金FOF投资团队是公募基金行业FOF投资的开拓者。南方基金于2016年率先成立FOF投资部，建立了较强的FOF投研团队和多资产决策信息系统，配备了充足的成熟经验投研人员，实现了FOF投资所需要的宏观策略、大类资产比较、大宗商品、股债比较以及资产内部alpha研判的系统性框架，团队成员平均从业十余年，在FOF投资、基金投顾、资产配置、量化投资、基金研究、宏观策略等方面拥有丰富的经验。