【摘要】 红杉中国大动作！新一期人民币基金落地杭州，重点投资科技创新性企业
今年以来，受复杂的国际形势和频发的国内疫情影响，一级市场募资艰难，尤其是对美元基金而言，遇到的挑战更大。红杉中国新一期人民币基金成功落地杭州，给交易节奏整体放缓的国内股权投资市场带来了一丝生机。红杉第七期人民币基金杭州签约
4月29日，红杉中国与杭州市国有资本投资运营有限公司（以下简称为“杭州资本”）以及杭州市临平区政府、临安区政府以线上线下（300959）同时进行的方式，举办了红杉中国人民币七期科创基金签约仪式，杭州资本及杭州市临平、临安两区表示将共同出资。
根据证券时报记者了解，红杉中国人民币七期科创基金继续关注中国产业发展机遇，并重点在科技、医疗健康、消费服务等领域积极寻找投资机会，大力支持高质量、快速成长的早期与成长期公司的发展。此次落地的新基金仍将重点选择处于早期、成长期等不同阶段的科技创新性企业作为投资重点。
红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏表示，杭州自古就是钟灵毓秀之地，如今在“创新活力之城”的城市定位下，诞生了一批战略性新兴产业。在产学研高效联动的氛围里，杭州成为越来越多科技创业者们的沃土。自2006年在杭州的第一笔投资至今，红杉中国始终与杭州保持着良好的投资与合作关系，并支持陪伴了一批杭州本地的优质企业发展壮大。我们非常高兴与杭州共同推动红杉中国新一期人民币基金的落地，希望双方能进一步深化协同，更好地为杭州和全国最优秀的创业者服务，为科技创新、价值创新贡献力量。
杭州资本党委书记、董事长金旭虎表示，杭州是创新、创造、创业的沃土，欢迎红杉中国将新一期人民币基金落地在杭。近年来，杭州资本紧密围绕市委市政府“构建大都市、建设新天堂”的战略目标，牵头组建千亿规模的杭州创新基金。相信本次与红杉中国达成基金合作，落地城西科创大走廊核心区与联动区，能充分发挥杭州资本的运营优势，红杉中国的专业优势，临平区、临安区的资源优势和产业优势，形成投资新势力，助力千亿杭州创新基金集群打造，促进杭州市产业实现跨越式发展。
红杉中国合伙人浦晓燕表示，红杉中国坚持投早投小，着力投资中国最具创新和最强科技属性的创业者，而这一切后面是LP的支撑和信任。杭州是红杉中国非常重视的长期合作伙伴，未来会探索更多战略协同、资源共享机会。红杉中国希望能作为一个赋能平台，借力在科技领域长期挖掘和孵化、助力创新企业成长的经验，为杭州创新生态注入澎湃力量。
截至目前，红杉中国在科技、消费、医疗健康三个方向已累计投资了逾900家具有鲜明技术特征、创新商业模式、具备高成长性和高发展潜力的成员企业，其中超过130家成员企业成为上市公司，超过100家非上市公司已发展成为行业独角兽企业。作为“创业者背后的创业者”，红杉中国始终聚焦科技创新，投资策略以国家发展战略和社会需求为导向，始终致力于帮助创业者成就基业长青的伟大公司，并通过多年的全员赋能、组织化赋能实践与迭代，形成了一套系统化、产品化的“Sequoia Value+”赋能体系。
美元基金募资也受困 积极调整方向
根据清科研究和千灯湖创投特色小镇联合发布的最新报告显示，在经历了2021年补足式增长后，2022年第一季度新募集基金数量和规模在疫情防控常态化下逐渐回归至正常水平，募资指数为233，与去年同期大致持平，但较2021年底有较大程度下降。
具体来看，2022年第一季度新募基金数量1374支，同比下滑0.6%；披露募集金额为4092.7亿元人民币，同比下降3.2%。其中，人民币基金募资保持稳定增长，新募基金数量及规模分别同比上升1.4%、11.6%；受中概股政策影响，外币基金募资较2021年显著放缓，新募基金数量及规模分别下降57.4%、62.6%，而且多数为往年大额美元基金的新一轮募集，今年新设大额外币基金稀缺。
随着中美两地的政策变化，一级市场的美元出资人（LP）更显谨慎。由于美方对中概股监管不断收紧，中企赴美上市进程缓慢，加上SEC对《外国公司问责法案》开始执行落实，在美已上市的中概股退市风险加剧，股价也集体受挫，美元基金退出渠道受阻。在此背景下，美元基金退出端的悲观情绪向前端传导，其投资随之进入迷茫期，致使外币投资案例数和金额锐减。有消息指出，海外长线资金也因此对出资中国放慢了脚步。
不过上述报告还指出，2022年第一季度我国股权投资市场募资回归至正常水平，人民币基金表现稳定，但资金结构进一步分化，大型国资产业基金、基建基金加速设立，外币基金募资难度有所增加。而更多美元基金开始侧重双币策略中人民币市场的募资拓展。
“美元基金想募人民币基金也并不容易，像红杉这样的头部机构由于前期的投资业绩积累，已经获得市场认可，在人民币LP眼中和本土机构相差不大，但对于其他想转型到国内市场找钱的美元基金仍然充满挑战。”业内某第三方募资机构的深圳地区负责人告诉记者，“我们从去年底开始看到越来越多美元基金募集人民币的需求，但真正能撮合匹配的需要很长时间，未来分化效应也会比较明显。”
也有华东地区的美元基金募资负责人透露，在符合国家政策投资方向尤其是碳中和领域，地方政府以及国企机构会更积极，美元基金的相对成熟的ESG理念或许是一个致胜的法宝。一级市场海外和国内LP的选择标准不同，要更多的适应募资对象的要求才能增加“拿到钱”的概率。