【摘要】 千亿基金经理也焦虑！张坤在管规模缩水百亿，4只产品踩雷招商银行
a股市场波动，明星基金经理处境尴尬。
4月22日，易方达基金发布基金2022年第一季度报告，顶级基金经理张坤管理的四款产品业绩也全部公布。截至2022年第一季度末，张坤的管理规模缩水至849.28亿元，较2021年第四季度末的1019.36亿元下降16.69%。
最近张坤重仓踩雷招商银行(600036)(600036.SH；03968.HK)。
据数据显示，张坤管理的四只基金均重仓招商银行，共持有1.765亿股。4月18日，受原行长田惠宇人事变动影响，招商银行a股股价当日大幅下跌，最低股价触及42.78元/股。4月22日，招商银行a股报收42.50元/股，18日至22日一周内下跌9.25%。4月25日，招商银行仍难以稳定市场变化。截至《时代周刊》记者发布，a股报39.77元/股，跌6.42%；H股报47.10港元/股，跌9.51%。
据《时代周刊》记者不完全统计，根据张坤在基金产品季度报告中披露的招商银行持股数据，张坤管理的四只基金在雷击事件中损失超过6亿元。
张坤是中国第一位管理规模达到1000亿元的活跃股权基金经理，被称为公开发行兄弟。该基金的净值明显下降，这让许多持有人感到焦虑，我也有同样的感觉。张坤在第一季度报告中说。
规模缩水百亿。
2022年初，沪深300指数(00300.SH)下跌18%以上。张坤管理的四大基金产品业绩也不佳。
2022年第一季度，张坤管理的易方达优质精选混合(110011.OF)净值下降17.06%；易方达蓝筹(005827.OF)净值下降18.04%；易方达优质企业三年持有(009342.OF)第一季度净值下降18.28%；易方达亚洲精选(118001.OF)净值下降6.61%。
易方达亚洲精选在第一季度报告中表示，该基金的投资目标是在有效控制风险的前提下，追求基金资产的持续稳定增值。《时代周刊》记者指出，2022年第一季度，易方达亚洲精选的重仓股主要是阿里巴巴、腾讯、京东、美团、泡泡玛特等互联网科技公司，累计持仓1757万股，累计市值占基金资产的近40%。
张坤在第一季度业绩描述中解释说，2022年第一季度，香港市场震荡下跌，恒生指数下跌5.99%，恒生中国企业指数下跌8.63%。随着房地产销售疲软，经济面临一定的下行压力。在股市方面，香港股市第一季度分化明显，能源、电信、银行等行业表现良好，医疗、科技等行业表现相对落后。
报告期内，张坤代表作易方达蓝筹股净增长率为-18.04%，同期业绩比较基准收益率为-10.13%。第一季度报告显示，基金产品一如既往地押注着白酒股、贵州茅台(600519)、泸州老窖(000568)、五粮液(000858)、洋河(002304)等四大白酒股，占基金资产的近36%。自2022年初以来，白酒行业整体表现不佳。数据显示，截至4月22日收盘，中证白酒指数(3997.SZ)年内下跌19%以上，同期失去沪深300指数。
2022年第一季度，张坤管理的四大基金产品中，三大基金规模下降，总规模缩水170.08亿元。具体来说，易方达蓝筹股选择规模为552.72亿元，比2021年第四季度末的676.23亿元减少123.51亿元；易方达优质选择规模为168.67亿元，比上季度末的19.84亿元减少31.17亿元；易方达优质企业三年持有规模为81.04亿元，比2021年底的99.17亿元减少18.13亿元；易方达亚洲选择规模为46.85亿元，略高于上季度末的44.12亿元。
6亿踩雷招商银行。
4月18日晚，招商银行免去了田惠宇招商银行行长、董事的职务。4月18日至4月20日，招商银行股价下跌10%以上，市值蒸发1000多亿元。
招商银行大幅下跌，使不少基金躺枪。根据招商银行最新年报，易方达基金持有3.50亿股，是持有该股最多的公募基金公司。
从持有单一主动股票基金的角度来看，张坤管理的易方达蓝筹股选择无疑是招商银行拥有最多的公开发行产品之一。截至2022年第一季度，该基金持有招商银行1.15亿股。此外，张坤管理易方达亚洲选择，易方达质量选择，易方达质量企业三年也持有892万股，3580万股，1680万股。
截至今年第一季度末，招商银行分别是易方达、易方达蓝筹股、易方达亚洲方达亚洲选股、易方达优质企业三年第一、第二、第三、第二大重仓股。招商银行占上述四只基金净资产的9.5%以上。
据《时代周刊》记者不完全统计，根据张坤在基金产品季度报告中披露的招商银行持股数据，张坤管理的四只基金在雷击事件中损失超过6亿元。
招商银行的麻烦不限于人事变动，整体资产质量下降。4月22日晚，招商银行披露了2022年第一季度业绩报告。数据显示，第一季度招商银行不良贷款余额为541.38亿元，较去年年底增加32.76亿元；拨备覆盖率为462.68%，较去年年底下降21.19个百分点。
张坤在一季度报告中表示，一季度股票头寸基本稳定，结构调整，增加了医药、科技等行业的配置，减少了金融等行业的配置。在个股方面，仍持有优秀的商业模式、清晰的行业模式和强大的竞争力。