【摘要】 短期调整或提供进场时机 华安股债双基金经理协力捕捉两市机遇
自去年12月以来，市场已经持续调整了3个多月，主要指数大幅回落，投资迎来了一个困难时刻。但经过初步调整，主要指数估值已下降到近五年维度的50%以下，投资成本效益较好；同时，债券市场经过小幅调整，预计将带来配置机会，投资者可以通过股票和债券混合基金的布局把握两个城市的投资机会。据报道，华安丁安优先持有一年（A：015133、C：015134），由股票和债券双基金经理合作伙伴管理，其中舒浩负责股权投资管理，石玉新负责固定收益投资管理。
看看他们的投资简历，舒浩有卖方经纪行业的研究经验，深入从事机械、军工等工作。2011年6月加入华安基金，也从投资研究部的研究人员开始。在此期间，他在不同的研究小组中轮换，并有深入的研究积累。2018年7月开始担任基金经理，具有资本保护基金、股票债券仓库产品部分管理经验、部分股票混合基金（主题基金）管理经验。
在实际投资中，舒浩注重对不同行业和公司之间的比较验证，以提高对行业和公司的判断准确性，寻找短期向上、长期有空间的板块。同时，重视行业领先者的研究，了解领先公司的竞争力，判断行业未来格局的演变；还关注可能颠覆行业格局的中小企业，认真核实，提高胜率，与潜在牛市股票共同成长。此外，他认为管理层是优秀公司的核心竞争力。即使行业繁荣暂时下降，他们也会关注高质量的公司，寻找再次购买的机会。根据基金第四季度报告的数据，截至2021年底，舒浩管理时间较长的华安新机遇转型以来累计收益率为41.99%，同期业绩比较收益率为25.89%。
石玉新曾担任联合信用评估有限公司的高级分析师，具有较强的信用评级能力。2008年1月加入华安基金后，积极参与华安基金内部信用评级体系的建设，积累了13年以上的信用评级体系建设经验。2015年7月，她正式开始担任基金经理，具有纯债务基金管理、资本保护基金、股票、债务仓库产品固定收益管理经验。目前，共管理6个基金产品，累计管理基金规模216.40亿元。
在她看来，准确的方向判断是控制回撤的最佳手段之一；同时，紧跟央行货币政策动态，及时调整组合流动性和套利策略，分阶段参与交易机会，增加组合收益。此外，她还将通过信用挖掘找到市场低估和潜在评级上升的主体，并在可控风险的基础上找到相对较高的回报资产。根据《基金四季报》，数据显示，截至2021年底，华安安康A近三年收益率为62.36%，同期业绩基准收益率为38.45%，最大回撤率为-3.77%，同期同类基金平均最大回撤率为-16.11%。
从投资类型来看，华安鼎安首选每年持有20%-65%股票头寸的股票和债券平衡产品，可根据股票和债券市场的实际市场灵活调整股票和债券配置比例，实现攻防兼备。在具体投资策略方面，基金股票部分将采用自上而下的研究方法，综合考虑繁荣和估值，选择股票。对于乐观的行业和公司，合理分配头寸不会重新投放在一个行业。债券部分在开仓初期主要采用票息策略，等待市场短期调整后，长期策略逐步增加。
注:华安新机遇2018-2021年净值增长率(及业绩比较基准收益率)分别为:-1.06%(-10.30%)、17.12%(23.38%)、15.55%(17.56%)、6.04%(-0.84%)。华安康A2018-2021年净值增长率(及业绩比较基准收益率)分别为2.89%(-4.57%)。数据来源:基金定期报告。
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