【摘要】 南方基金：新能源当前位置性价比高
最近，南方基金召开了季度战略会议。在会议上，南方基金宏观战略部联合总经理唐晓东说：自次贷危机以来，全球GDP增长的一半来自中国，这是我们最大的基本面。我们不应该对国民经济和国家权益市场的未来感到悲观。
谈到第二季度主要资产配置和市场观点，唐晓东认为，从国内基本面来看，长三角和珠三角对3月份疫情的影响很大。股票看边际变化。随着上海抗疫成果的逐步反映，国民经济应逐步改善。再加上产业政策，房地产逐步调整，国内经济有望在第二季度触底。
在债券方面，唐晓东认为，第二季度国内经济或房地产复苏的力度不一定很强，债券具有配置价值。某些股权头寸可以适度增加，但在基本配置方面，固定收入+可能是全年更合适的选择。
谈到具体行业，南方基金股权投资部基金经理钟云表示：在新能源行业中，国内发电量仅占10%左右，在全球范围内占很低。因此，该行业未来增长的上限相对较高。同时，新能源产业响应了绿色环保的理念，全球降碳控制温室气体排放将成为长期目标和方向。经过前段时间的回调，该行业的估值已进入合理低位。与整个市场相比，新能源的性价比非常高，性能实现的确定性也相对较强。
南方转型增长基金经理林乐峰认为，新能源包括电动汽车、光伏、风电，甚至传统电力设备，都是一个相对较大的板块。相对而言，今年对光伏板块持乐观态度。
在高端制造业方面，钟云认为，中国将利用制造业的优势，在未来继续实现和发生制造业产品的出口。此外，医药、新消费、TMT和半导体也可以保持中高速增长，为投资者带来更好的超额回报。