【摘要】 这类对冲基金 "嗨了 "！索罗斯爱将一季度大赚28%，怎么做到的
到目前为止，由于地缘政治的黑天鹅不时跳舞，以及美联储转向紧缩的货币政策，市场继续波动，华尔街主要对冲基金的表现也受到了更多的关注。最近，2022年第一季度对冲基金的业绩终于公布了。
几个快乐和悲伤——在多年来关注宏观策略和大宗商品的对冲基金的亮点时刻，也有一些股票策略，特别是押注技术和消费类股的明星对冲基金。
宏观战略对冲基金嗨
索罗斯爱在第一季度赚了28%
随着央行急于通过提高利率和对俄罗斯的制裁来应对油价飙升的通胀，宏观基金正在看到多年来最强劲的涨幅。2022年前两个月，HFRI500宏观指数上涨4.75%。
前索罗斯基金管理公司投资组合经理大卫·罗杰斯(Davidrogers)管理的CastlehokPartners，在3月份上涨14%后，本季度上涨了28%。该公司最大的回报也来自于利率和商品的成功押注，目前其资产管理规模为20亿美元。
CastleHokPartners不是唯一家通过宏观策略押注商品和利率大赚的对冲基金。
据一位知情人士透露，资产管理规模约1500亿美元的全球最大对冲基金桥水基金(bridgewaterasociates)今年第一季度回报率为16.3%。其中，其旗舰基金PurealphaiI在3月份上涨了9%。
据官网介绍，桥水的绝对阿尔法战略(Purealpha)管理的基金约占其基金管理规模的一半。通过预测宏观经济趋势，该战略积极交易大量相关性较低的债券、货币、股指和大宗商品头寸，避免单一市场投资造成的价格波动。知情人士还表示，桥水在2020年3月亏损后审查了其投资体系，有助于提高业绩。据此人士透露，桥水已停止为其Purealpha战略筹集新资金。
由另一位明星宏观交易员克里斯·罗科斯管理，资产规模约115亿美元的罗科斯资本今年第一季度收益率为7%。去年，由于债券市场的剧烈波动，罗科斯资本创纪录下跌了26%。
此外，本报此前曾报道，由Saidn.Haidar管理的Haidar资本(HaidarCapital)旗舰基金HaidarJupiterFund3月份的回报率达到惊人的54%，今年已赚了148%。据彭博社报道，该基金71%的资产在2月份投资于固定收益证券和商品。包括石油和天然气在内的商品大幅上涨可能有助于净值增长。
股票对冲策略基金定向爆破
梅尔文资本，老虎环球巨亏。
与宏观策略基金相比，股票对冲策略是另一个场景——第一季度重仓科技和消费股对冲基金生活不太好。
根据HFR数据，今年前三个月股票对冲策略指数HFRIEquityHedge指数下跌4.65%。在细分策略中，前三个月科技相关策略下降了8.38%，仅优于医疗策略下降的13.92%。
美东时间4月7日，据彭博社援引知情人士的话说，去年因为大肆做空游戏驿站(Gamestop)，被做空天才加伯·普洛特金(GabePlotkin)的梅尔文资本(MelvinCapital)打败，一个月亏损54%。知情人士还表示，该基金3月份下跌3.8%，连续第三个月下跌。去年，梅尔文资本全年亏损39%。
梅尔文资本成立于2014年，截至今年3月，梅尔文资本管理的资产规模约为100亿美元。根据其官方网站，它主要采用“自下而上、基础研究导向的过程，以确定多头和空头股票策略的投资”。普洛特金曾向媒体描述，该基金“非常关注空头”（即卖空），并“强烈关注空头”。
从梅尔文资本去年年底披露的头寸可以看出，它主要投资于科技和消费类股票。在公司重仓的前六只股票中，第一季度有五只下跌，其中消费公司Bath&BodyWorksinc下跌近三分之一，LaboratoryCorp.ofamericaholdings下跌16%，拖累了梅尔文资本第一季度的表现。
虎环球管理基金旗舰对冲基金(tigerglobalmangement)的情况也在恶化。该基金在第一季度损失了近34%。这只对冲基金在3月份暴跌超过13%，比2021年更难连续第三个月亏损。去年的下跌是7%，这是自2016年以来的第一次年度下跌。
根据去年年底的头寸数据，虎环球基金重仓前五只股票(JD.COM、微软、东南亚小腾讯Sea、金融科技公司NuHoldings、云数据存储和应用服务提供商Snowflake)都是科技股。这些股票都下跌了，大部分公司都跌了两位数。
此外，老虎环球还持有未上市公司的股票，包括字节跳动、Stripe、checkout和Databricks。对于这部分头寸，老虎环球也降低了估值。
虎环球管理的资产规模约为350亿美元，包括对冲基金、多头基金和交叉基金，其余资产属于其快速扩张的风险投资部门。虎环球还表示，其PIP15风险基金最近以127亿美元的价格关闭。
市场震荡。
外资仍对中国的机遇持乐观态度。
虽然老虎环球在第一季度损失严重，但随着恒生科技指数3月中旬后的强劲反弹，以及中国证监会4月2日发布的草案，继续支持各种合格企业出国上市，投资者对中国资产的热情重新点燃。
私募股权巨头KKR&Co最近对中国持乐观态度。当地时间4月6日，KKR&Co的联合执行长JosephBae在纽约的一次会议上表示，尽管地缘政治复杂，但该公司仍对中国的机会非常乐观。他进一步表示，投资中国需要了解政府正在寻求实现的目标，无论是农业现代化还是帮助人们实现共同繁荣。Bae还指出，金融服务将是中国未来五到十年的重要主题，中国将在资产管理方面做得更好。
在资本市场上，港股企业也增加了回购力度，展现了充分的现金流能力和对未来市场的信心。据《证券时报》统计，2022年第一季度，共有114家港股公司回购19.92亿股，回购总额13.53亿港元。同比增长56.16%、99.6%和259.05%。
此外，根据中国美国商会和中国德国商会最近发布的调查报告，83%的美资企业和96%的德资企业对中国市场持乐观态度，66%的美资企业和71%的德资企业计划增加对中国的投资。