【摘要】 美银证券：重申领展房产基金“买入”评级 目标价降至79港元
根据美国银行证券发布的一份研究报告，重申房地产基金（00823）的购买评级是疫情后重启受益者的最佳偏好，因为它在餐饮业的覆盖率最高，消费券计划应该能够促进当地消费。由于租金减免和利息支出增加，各单位可分配收入预测下降，目标价格从80港元降至79港元。
报告称，去年4月至12月，香港领先零售租户销售额增长10.4%，意味着去年9月至12月增长13%，租金成本降至12.8%，而去年12月租金率达到97.9%的历史新高。因此，银行有信心，一旦疫情下降，香港领先的零售业务将迅速反弹。此外，合理的租金成本也表明，如果零售业销售回升，2023财年领先零售业的租金将回升。目前，领展尚未用完2月份公布的1.2亿元商户同舟计划，认为租金减免总额将低于两年前的水平。