【摘要】 睿远基金傅鹏博：2022年结构性行情仍将延续
3月29日，瑞源增长价值混合发布2021年年度报告。瑞源基金副总经理、基金经理傅鹏博表示，自2022年年初以来，在基础设施和房地产复苏的预期下，金融和资源行业领先，或表明结构性市场将继续。
傅鹏博指出，在国内宏观经济方面，稳定增长已成为今年经济工作的主要方向。政策实施年、货币政策、财政预算、新一轮减税降费是重点。政府多次强调高质量发展、关键技术领域突破、制造业核心竞争力提升、数字经济推广是专业化、特新化企业发展的关键方向。在海外，美联储今年加息没有悬念，市场关注的焦点是加息时间表和范围。自2月底以来，俄乌冲突的升级和地缘政治的恶化已成为2022年新的黑天鹅，导致资源供应紧张，疫情过后全球经济复苏增加了未知数。
在证券市场方面，傅鹏博指出，全面实施股票发行登记制度，充分发挥资本作为生产要素的积极作用，在住房、住房、无投机的背景下，居民资产配置可能倾向于证券。近年来，证券市场的表现主要是结构性市场，如2019年核心资产估值的修复和提高；2020年，医药和消费股的最终市场；2021年，受益于新能源产业快速发展的新能源和原材料行业受到青睐。自2022年年初以来，在基础设施和房地产复苏的预期下，金融和资源行业领先，或表明结构性市场将继续。
报告显示，截至2021年底，瑞源成长价值混合的隐形重仓股(第11-20只重仓股)包括新宙邦(300037)、思摩尔国际、天融信(002212)、广和通(300638)、巨星科技(002444)、三诺生物(300298)。