【摘要】 一声炮火浇灭反弹信仰？先“价值” 还是先“成长”？基金经理激辩存量博弈方向
俄乌战场的炮火还没有从昨天一条正线的兴奋中恢复过来，再次将市场拉回恐慌的边缘。即使连续两天再现万亿交易，基金经理对股市的偏见也无法扭转。
对于高繁荣的增长轨道股，仍定义为‘超卖反弹’，趋势市场仍需等待3月下旬至4月的业绩验证。昨日交易结束后，一位管理规模超过100亿元的公开发行股权投资总监发布了一份文件。
在过去的两年里，投资总监更喜欢新能源轨道。他不仅买了两辆新能源汽车作为汽车，还长期以来将宁德时代视为十大重仓股之首。然而，这一次，他非常担心他们的反弹。
外部动荡，内部估值压力——在股票游戏已成为市场共识的虎年春天，基金经理不敢对未来市场有太多的期望。然而，一些人继续倡导低估值的稳定增长，而另一些人则对估值下跌后的轨道股持乐观态度。
百亿投资总监表示，赛道股属超卖反弹
大家好，今天光伏半导体飙升，与大家分享新能源行业最近的行业观点和投资逻辑。2月23日晚，一家银行基金的投资总监在一个股票社区发布了一份文件。
长期以来，投资总监一直被视为新能源轨道的最佳代言人。在为数不多的采访中，他透露自己的车是国产新能源车，无论是开车上班还是郊区出行，都体验不错。
然而，2022年初新能源轨道的杀估值浪潮也使投资总监的基金净值回落更多。新能源汽车板块回调后，对应PE2022年30倍左右，2023年20倍以上有很强的安全边际和上行空间。
从基本面来看，新能源汽车行业已经稳定。1月份，国内重点新车制造，自主品牌销量开局良好，超出预期；美国也继续保持强劲，为2022年继续高增长奠定了势头；欧洲同比增长30%。
在他看来，2022年新能源汽车需求的重点是产业链价格上涨后的需求是否受到影响，3月至4月的销售和订单是当前市场关注的焦点。因此，他对今年新能源汽车销量的持续强劲有信心。
虽然他持有新能源轨道股，但他对昨天的上涨没有太大的期望——对于高繁荣的增长轨道股，它仍然被定义为超卖反弹，趋势市场需要等待3月下旬到4月的业绩验证，你可以自下而上关注股票机会。
届时，市场将进入第一季度业绩披露期和宏观高频数据验证期，这将决定高繁荣增长板块的方向。如果验证了繁荣趋势，相关部门将再次走强。如果业绩趋势疲软，不排除市场可能会进入杀死业绩阶段。
在股票博弈下，先价值，后成长？
上证指数回踩不超过3420，每次回踩都是低吸机会，但没有趋势机会。保持短期思维，好的时候接受。操作上，股票游戏，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，这个消失了，繁荣的轨道和低估值的平衡配置……
2月24日上午，北京一位投资者收到了一位上市券商营业部经理的《每日早盘提示》。在过去的一个多月里，他们的观点一直趋于谨慎。在股票博弈下，主力资金难以全面攻击价值和增长。
急剧下跌后，不是离开的时候了！我们倾向于认为，这一轮a股调整已经进入触底阶段。预计市场将在触底后恢复缓慢的牛市趋势，尤其是创业板指数。昨晚8点，朱雀基金总经理梁跃军在给投资者的一封信中说。
年初，梁跃军的许多重仓股价进行了调整。春节前后，他们对这些重点公司进行了充分的研究。当他们看到自己对自己领域的中长期发展空间充满信心时，他决定消弱留强
市场普遍关注一个问题，是稳定增长板块还是部分增长板块？在这方面，梁跃军的观点是明确的——高质量经济发展阶段。稳定增长的作用更多的是支持经济，为科技创新和经济转型赢得时间，寻找新的增长点。
在他看来，稳定增长板块的表现最多是反弹，上升空间有限。当市场不再担心经济增长时，稳定增长的风格就会结束，增长板块将重新获得市场的关注，从长远来看。
梁跃军说：由于市场运作的特点是涨跌缓慢，跌幅已经发生，我们投资的品种仍有很大的增长空间，现在绝对不是离开市场的时候，而是坚定信心的时候。
当基金经理对未来反弹达成共识时，市场的主要区别在于反弹的范围、节奏和方向。他们认为，3月可能成为本轮反弹的重要观察窗口期，驱动市场的主要逻辑将从政策驱动转向基本验证。