【摘要】 兴证全球基金谢治宇四季报出炉：规模升至938亿 抢筹快手
董承非离任后，谢治宇成为兴证全球基金最受瞩目的基金经理。1月23日晚间，由谢治宇管理的多只基金公布2021年四季报，整体来看，谢治宇降低了前十大重仓股的持股集中度，三季报中的重仓股大多遭到减持，快手(01024.HK)和闻泰科技(600745.SH)成为仅有的两只新晋上榜的个股。
规模方面，谢治宇此前3只在管基金均在2021年四季度出现规模增长，随着兴全趋势投资在2021年10月增聘谢治宇为基金经理后，截至2021年末，谢治宇最新规模规模已高达938.07亿元，距离“千亿顶流”仅一步之遥。
快手跃升至兴全社会价值三年持有第一大重仓股
2021年四季报显示，谢治宇管理的兴全社会价值三年持有在2021年四季度末规模为54.53亿元，较三季度末的51.8亿元规模增加2.73亿元。2021年四季度末，该基金的股票仓位为93.48%，较三季度末的股票仓位92.02%小幅提升。
截至报告期末，兴全社会价值三年持有基金份额净值为1.837元；报告期基金份额净值增长率为5.28%，业绩比较基准收益率为-0.27%。
重仓股方面，快手获得大手笔增持，在2021年末跃升至该基金第一大重仓股，持股市值2.31亿元，占基金资产净值比为4.24%。
除此之外，舜宇光学科技(02382.HK)和海尔智家港股(06690.HK)获微幅增持外，其他个股均遭到减持。
兴全社会价值三年持有2021年四季报前十大重仓股，来源：基金四季报
另一只由谢治宇单独管理的兴全合润2021年四季度末规模为334.06亿元，较三季度末的287.56亿元规模增加46.5亿元。2021年四季度末，该基金的股票仓位为92.78%，较三季度末的股票仓位92.01%，小幅提升。
截至2021年末，兴全合润基金份额净值为2.1233元；报告期基金份额净值增长率为9.41%，业绩比较基准收益率为1.53%。
前十大重仓股方面，2021年四季度末为海尔智家(600690.SH)、三安光电(600703.SH)、万华化学(600309.SH)、芒果超媒(300413.SZ)、闻泰科技、晶晨股份(688099.SH)、健友股份(603707.SH)、锦江酒店(600754.SH)、海康威视(002415.SZ)和普洛药业(000739.SZ)。
其中，仅有2只个股单季度获得谢治宇增持，分别是三安光电和普洛药业。闻泰科技则是新晋上榜，居第5位。兴业银行(601166.SH)跌出前十。
兴全合润2021年四季报前十大重仓股
谢治宇和杨世进(2021年12月27日已卸任基金经理)共同管理的兴全合宜2021年四季度末的规模为276.06亿元。相比2021年三季度末265.61亿元的规模，增加了10.45亿元。2021年四季度末，该基金的股票仓位为93.13%，三季度末基金的股票仓位为92.70%，略有提升。
截至2021年末，兴全合宜A的基金份额净值为1.9565元，报告期基金份额净值增长率为5.63%，截至2021年末兴全合宜混合C的基金份额净值为1.9353元，报告期基金份额净值增长率为5.47%，同期业绩比较基准收益率为0.14%。
2021年四季度末，兴全合宜的前十大重仓股分别为海尔智家、快手、三安光电、万华化学、芒果超媒、健友股份、晶晨股份、锦江酒店、舜宇光学科技、闻泰科技。
对比2021年三季报可知，海康威视、普洛药业、海尔智家(港股)从前十大重仓股名单中消失，快手、闻泰科技新进前十大重仓股名单，其中快手更是成为第二大重仓股。
兴全合宜2021年四季报前十大重仓股
快手2021年2月5日在港交所上市后股价短暂冲高至417.8港元/股后便一路向下，2021年8月20日盘中下探至年内最低价64.5港元/股后有所企稳。不过，该股在2021年四季度整体跌幅仍高达12.88%。不过，2022年开年以来，截至1月21日收盘时，快手已累计反弹22.62%，最新股价报88.35港元/股。
此外，数据显示，2021年3季报时快手仅出现在3只基金重仓股中。到了2021年4季度，重仓基金明显增多。除了兴全合宜，还包括由周应波等人共同管理的中欧创新未来、王崇管理的交银瑞丰等。
谢治宇在兴全合宜的4季报中表示，在基金报告期内，兴全合宜的股票仓位较为稳定，继续坚持自下而上精选个股的操作理念，平衡好公司短期估值与长期价值，不断寻找具有良好性价比的投资标的，同时关注长期发展方向上的优秀公司。
兴全趋势的新变化
董承非于2021年10月20日卸任兴全趋势投资的基金经理后，谢治宇、董理增聘成为该产品基金经理，与童兰共同管理，1月24日晚间，该基金也披露了2021年四季报。
在兴全趋势投资2021年四季报中，基金经理表示，对于经济走势的预期调整，以及随之而来的政策修正，都使得市场出现了明显的结构分化。
产品在基金经理更换后，2021年四季度又经历了大额分红，因此四季度组合的主要工作在于股票调整。组合的仓位也从之前的60%左右提升至85%左右。截至四季度末，组合已经基本完成了调仓。
“组合按照逆周期调节与中长期成长两个角度对组合持仓进行了调整。”基金经理指出，在经济结构转型、能源结构大调整、技术进步推动社会生活电子化这些中长期的大背景下，存在一些行业会在未来几年确定性的受益于这个趋势，涌现出很多大级别的投资机会，这类资产受到经济周期性调整的压力相对较小，在逆周期调节过程中流动性环境反而有利于股票市场的估值体系稳定，因此对于这一类的成长股会站在更长期的角度持续看好。
基金经理相信，2022年的更多超额受益来自于自下而上的股票挖掘。
截至2021年末，兴全趋势投资的十大重仓股名单也发生明显变化，顺络电子(002138.SZ)、闻泰科技、华能国际(002138.SZ)、中国核电(601985.SH)、紫光国微(601985.SH)、东方财富(300059.SZ)在内的6只个股新入十大重仓股名单。
此外，该基金的第一大重仓股和第三大重仓股均为两只地产龙头股，其中保利发展(300059.SZ)单季度获增持42.49%，万科A(000002.SZ)获15.9%的增持。